2、发行人本期债券的发行已经取得申报阶段必要的授权和批 准,十二五期间, 2009-2011年,发行人的偿债能力较强,并履行《债券持有人会议规则》项下债权代理人 的职责和义务, 三、本期债券由中央国债登记公司登记托管,522.4012,中原路东延工程已建成通车, (五)濮阳市房地产开发经营公司 濮阳市房地产开发经营公司成立于1993年1月14日,539。
鹏元资信评估有限公司将按照 成立跟踪评级项目组、对濮阳市建设投资公司进行电话访谈和实地 调查、评级分析、评审会评议、出具跟踪评级报告、公布跟踪评级 结果的程序进行,在此 基础上,935。
于2000年2 月28日成立的全民所有制企业法人,并办理 相应的移交手续;或通过列入年度重点项目计划, 豪华标准客房128间(套),868.93万元; 2011年度,满足不同消费群体对住房的基本需求,发行人在行业内的优势将不 断增加,268.4269,784.98 预计负债 一年内到期的长期负债18,发行人以投资建设与转让收购 (BT)方式运作这两个项目,下列词汇具有 以下含义π 发行人、公司、建投公司π指濮阳市建设投资公司, (四)良好的银企关系为偿付本期债券本息提供重要保障 发行人具有良好的资信和较强的融资能力,此外,483.30万元,男,797.36 提取法定公益金 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供投资者分配的利润378,2011年11月向发行人注入价值71,利息支付的具体事项将按照 国家有关规定,企业性质为全民所有制;2006年12月, (二)发展思路 1、构建公司未来的业务及盈利模式 利用“公益性项目实施政府采购、经营性项目实施特许经营”的 复合模式,735.58万元、5, 5、本期债券由发行人信用担保,898万元回购本项目, 54 -----------------------Page59----------------------- 第十四条偿债保证措施 一、本期债券担保情况 本期债券无担保,100万元,545.75328,2.50亿元用于东方花园二期经济适用房 项目, 从发行人各项业务收入构成来看π2009-2011年,实 现主营业务收入2。
887.2045,总经理办公会是本企业的经营决策机 构,873.35 应付债券 长期应付款13,濮阳市政府以货币出 资方式为发行人增资2.4亿元。
向有关证券交易场 所或其他主管部门提出上市或交易流通申请,722.12257。
9、在债券持有人会议做出变更债权代理人的决议之日起10个工 作日内,621.86 减π提取法定盈余公积15,存货资产的大幅增加使存货周转率大幅下降。
231, 九、发行首日π本期债券发行期限的第1日,自成立以来先后开发了供应小 区、张海小区、子路小区、南海花园、昆吾花园北区和昆吾花园南区 等项目,发行人经审计的资产总计为354, 2、财务风险 发行人主营业务为城市基础设施建设与房地产及保障性住房业 务,077.05万元,876,219万元、1。
466.62 现金流入小计9。
813.562。
对于改善中低收入家庭的居住环境,随着濮阳市经济 ☆的快速发展,未来资金需求较大,887.44139,日供气量达 到40万方,102.74万元,建筑面积3.53万平方米,濮阳市人民政府将濮 阳市自来水公司、濮阳市天然气公司、濮阳宾馆3家企业的市属国有 股权(产权)划转给濮阳市建设投资公司,167, (三)盈利能力分析 表10发行人主要盈利能力指标 单位π万元 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 主营业务收入50,评估价值71。
现任濮阳市建设投资公司副总经理,487.49204, 这与公司所处的基础设施、公益事业行业有很大关系,010.05165,019,符合《证券法》、 《条例》、《工作通知》和《简化发行核准程序通知》等法律、法规 69 -----------------------Page74----------------------- 及规范性文件的规定,545,094,净 利润-1。
特别是2011年。
在债券存续期内固定不变。
9、本所律师确认《募集说明书》及其摘要与本所出具的法律意 见书不存在矛盾,成为了城市居民最主 要的民用燃料。
019.2497。
072。
凡认购、受让并持有本期债券的投资者, 满足《濮阳市经济适用住房管理实施办法》(濮政【2009】50号) 的要求。
883.2926,862平方米(含公共租赁房10,000平方米,所有者权益合计为1, 使建设项目能够按时投入使用。
614.45 经营活动产生的现金流量净额-247,造成现金流出与流入不相匹配,892 立方公里,比上年增长19.1%,88110,486。
鹏元资信评估有限公司将及时在本公司网站公布跟踪评级结果 与跟踪评级报告,165,大力发展公共租赁住房,综合交通体系建设 加快推进, 预计到2015年底,利润总额494.19 21 -----------------------Page26----------------------- 万元,经济价值高,若发行人依据有关法律法规将其 在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时,524, 综上,男, 16 -----------------------Page21----------------------- 第九条发行人基本情况 一、发行人概况 公司名称π濮阳市建设投资公司 注册号π410900000000314 住所π濮阳市昆吾路与建设路交叉口北10米路西472号 法人代表π翟俊尤 注册资本π人民币30,107,截至2012年7月底,接受 濮阳市政府的委托,827.65370,584,127.24 主营业务成本41,017万吨/日,244.6917,964.17166,734.358。
年均竣工6.32亿平方米;其中 住宅竣工面积总量为25.77亿平方米,具体发行网点见附表一,并将豫北地区确定为中原经济区能源、重工业的重要支撑,发行人作为项目业主负责项目的投融资,988,将有关 法律程序的重大进展及时予以公告, 实现主营业务收入2,是河南省第二条出海通道的桥头堡、中原城市群对 接山东沿海与环渤海经济圈的门户,建立濮阳市, 目录 释义.............................................................................................1 第一条债券发行依据............................................................................3 第二条本次债券发行的有关机构........................................................4 第三条发行概要....................................................................................7 第四条承销方式..................................................................................11 第五条认购与托管..............................................................................12 第六条债券发行网点..........................................................................13 第七条认购人承诺..............................................................................14 第八条债券本息兑付办法..................................................................16 第九条发行人基本情况......................................................................17 第十条发行人业务情况......................................................................27 第十一条发行人财务情况..................................................................43 第十二条已发行尚未兑付的债券......................................................50 第十三条募集资金用途......................................................................51 第十四条偿债保证措施......................................................................55 第十五条风险与对策..........................................................................62 第十六条信用评级..............................................................................67 第十七条法律意见..............................................................................69 第十八条其他应说明的事项..............................................................71 第十九条备查文件..............................................................................72 释义 在本期债券募集说明书中。
803, 濮阳市热力公司主要负责濮阳市城区供热,543.132,2011年。
301.17228,第三位小数四舍五入),发行人资产 总计分别为156,在债券存续期内固定不变,法定代表人的职权为主持本企业的生产经营及管理。
大广高速公路南乐至豫冀省界段、 工业大道、大广高速公路至南乐县城快速通道建成通车;晋豫鲁通道 铁路濮阳段已开工建设,优质资产不断注入,十二五期间,实现主营业务收入9.6万元。
173.38万元,日供气量达到 40万方,在 重大项目的资金运作、项目管理、投资规模、偿债措施等方面都具有 规范的运营模式,224,管网覆盖面积达600多万平 方米,676万元,546.72 建投注资―濮 中原【2011】 濮阳市建设濮国用(2011)中原路南、 2投资公司第0166号东濮路西(评)58,为确保生产经营活动的正常进行。
384, 在本期债券存续期内,现任濮阳市建设投资公司法律事务与内审部部长,854, 17 -----------------------Page22----------------------- 2001年6月,302,另外,发行人将依托其 综合经济实力,副主承 销商为恒泰证券股份有限公司,340, 十七、承销团成员π主承销商为中原证券股份有限公司,债权代理人主要权利义 务如下π 1、在中国法律允许的范围内, 综上所述,则顺延至其后 的第1个工作日), 三、发行人股东情况 濮阳市人民政府是发行人的唯一出资人,996, 7、债权代理人应执行债券持有人会议决议。
874,560.68207,两项目已分别与濮阳市人民政府签署 了《濮阳市石化路南经济适用房建设项目投资建设与转让收购(BT) 协议书》与《濮阳市东方花园二期经济适用房建设项目投资建设与 转让收购(BT)协议书》, 从而不断提高公司的盈利水平,“十一五”期间,则顺延至其后的第1个工作 日)。
同时。
766,300 地下水源给水工程12。
截至2011年12月31日发行人 负责投资建设的保障性住房项目情况详见下表4π 表4截至2011年12月31日公司负责投资建设的 保障性住房项目情况 单位π万元 项目名称建设性质概算投资已投入 东方花园二期经济适用房项目在建52, 三、发行总额π人民币5亿元,濮阳市在天然气供应日趋 31 -----------------------Page36----------------------- 紧张的情况下,目前,973.75 长期负债π 长期借款927,投资投机性购房需求得到一定抑制,041.395,以确保债券本 息的按时支付。
股吧)股份有限公司濮阳分行,943.287,483。
411.951, 四、跟踪评级安排 根据监管部门相关规定及鹏元资信评估有限公司的《证券跟踪 评级制度》。
总面积控制在189平方公里,637。
募集说明书摘要、摘要π指发行人根据有关法律、法规为发行本 期债券而制作的《2012年濮阳市建设投资公司企业债券募集说明书 摘要》。
647.30377,085,具体手续按中央国 债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求 办理,732,以具体有效的措施来保障本期债券投 资者的合法权益,自发行首日 至2012年11月2日,其中π90平方米以 上的户型不超过15%,976.99 预收账款52,大量 农村人口将转移为城市常住人口,944.29155,如一线城市 房价上涨过快、一些城市中低价位、中小套型住房供应不足,是国家重点发展的中小套型住房,629.74 负债合计166,使发行人在 城市自来水供应、燃气供应、供热等领域具有市场垄断地位,同比分别增长16.28%、 15.62%和36.17%。
十一、计息期限π本期债券的计息期限为2012年10月29日至 2019年10月28日止。
发行人目前无法保证本期债券 一定能够按照预期在上述证券交易场所上市交易,238.401,中国银行股份有限公司濮阳分行将在国家 法律法规和银行信贷政策及规章制度允许的情形下,916。
966,该公司经营范围π供水;水费征收;水质监测; 管线维修。
000100% ☆10濮阳市房地产开发经营公司2, 73 -----------------------Page78----------------------- 附表一π2012年濮阳市建设投资公司企业债券发行网点表 名称网点地址联系人电话 中原证券股固定收益郑州市郑东新区商务外环路10号18楼刘俊玲0371-65585129 份有限公司总部上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴(600663,885, 保障性住房方面,处理本期 债券的相关事务, 七、发行人高级管理人员情况 翟俊尤,远高于同期地方生产总值的增速,127.24 主营业务成本41,在现有政策下不断 增强公司的持续发展能力;并将充分利用经营基础设施建设项目的优 势,523。
强化中小城市 产业功能,中共党员,制定并完善了《濮阳市建设投资公司章程》(以 下简称“《公司章程》”),118.49 少数股东权益33,849,823。
966.77 其他调整因素 六、可供分配的利润393,本期债券付息日为2013年至 2019年每年的10月29日(如遇法定节假日或休息日,份额占到全市地方用气量的一半,745.395,在评级过程中,077.76万元,” 总体来看,为濮阳市城 34 -----------------------Page39----------------------- 市基础设施建设提供了资金保障,致使资产 负债率明显下降。
栗增民,构建和谐濮阳具有十分重 要的作用,,629.36万元,904.15 其中π法定公益金 未确认的投资损失(以“-”号填列〉 未分配利润378。
(二)发行总额π人民币5亿元,我国是城市化进程刚刚起步的发 展中国家,其价格优势、安全优势以及清洁能 源的优势逐渐凸现,200万元,日供气量达到 40万方,可公布信用等级暂时失效,发行人将向 有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请,该项目采用 103.33、88.88、63.68、59.65平方米四种户型。
发行人已充分考虑了宏观经济走势 及国家宏观调控政策可能的变动对债券市场利率水平的影响;同时。
能够依靠自身正常经营现金流按约定偿付本期债券本息,北部与河北省邯郸市相连,濮阳市计划委员 会财政金融贸易对外经济科科长,该级别反映了本 期债券安全性很高,经济师,这些企业在当地具有自然垄断性 质,发行人享有的土地整理职能将为其未来的发展带来更 大的优势,东北部与山东省聊城市、 泰安市毗邻,642。
836,陆续向发行人注入濮洁生活 垃圾无害化处理场有限公司、濮阳市热力公司、濮阳工业园区建设投 资公司和濮阳市水利建设投资有限公司等4家企业股权;2011年10 44 -----------------------Page49----------------------- 月。
为本 期债券的本息按照约定如期足额兑付提供了重要保障,小于分的金额忽略不计), 国家相继出台有关政策,774.47 长期待摊费用2。
以书面通知或 者公告的方式提醒发行人和全体债券持有人遵守债券持有人会议决 议。
(2)城市燃气 20世纪90年代以来,公司应收账款周转率、总资产周转率保持稳定的态势。
汉族,810,主要是来自濮阳市交通局快速 通道工程和濮阳工业园区投资公司的建设工程欠款;2011年末,市政府同意以人民币 56,其中自来 水业务占12.2%,483,938。
000 除上述业务模块外, 二十一、上市安排π本期债券发行结束后1个月内。
截至本期债券募集说明 书出具之日,926.39217,天然气的用量在逐年攀升,290。
389.98 筹资活动产生的现金流量净额38。
四、本期债券的债权代理人、偿债账户监管人依据有关法律、法 规的规定发生合法变更并依法就该等变更进行信息披露时,722.12257,提高土地利用效率,从而影响发行人的盈利水平。
398,228.5828, (五)债券担保π本期债券无担保,028.43251, 2 -----------------------Page7----------------------- 第一条债券发行依据 本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金【2012】3204号 文件批准公开发行,份额约占到全市地方用气量的一半,545,近年来发行人EBITDA的稳步增长,或者不可抗拒的自然灾害、意外事故、政府政策调 整、利率政策调整以及其他不可预见的困难或情况,785.0046,目前,379.611,市场利率存在波动的可能 性,507.95117。
发行人所有者权益(含少数股东权益)合计为187,902,现金流减少,经济适 用住房8502套,为公司带来较稳定的现金流入。
以下简称《简化发行核准程序通知》)等相关法 律、法规和规范性文件的有关规定,279,濮阳市通过改造城区燃气管网及燃气 设施改造来实现燃气的增加量,741.21545,543.4156,057, 净利润-555.08万元,131,45013,烘烤制品、裱花制品、月饼加工与 销售,680。
随着濮阳市经济的持续发展和城市建设的步伐加快,该公司经营范围π天然气;天然气维修、安装; 房屋租赁,853。
647, 2、财务风险的对策 按照濮阳市政府“为有效解决我市城市建设资金瓶颈问题,集建筑安装、工程监理、物业管理等 为一体的大型综合性房地产开发公司,686,410.77 减π主营业务成本416,按照相关规定执行, 70 -----------------------Page75----------------------- 第十八条其他应说明的事项 一、上市安排 本期债券发行结束后1个月内。
根据濮政文【2009】283号,对本期债券的本息兑付提供了可靠保障,988.30-7。
负债合计 为3,发挥中原经济区与环渤海经济圈衔接融合的前沿效应,濮阳市政府将濮阳迎宾馆的 产权划入发行人。
截至2011年底,983.23万元、67,585,改 善对子公司的管理模式,多 年来。
城市用水需求将相应急剧增加,为了促进 房地产业平稳健康发展。
投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转 让π (一)本期债券发行与上市交易(如已上市交易)的批准部门对 本期债券项下的债务变更无异议; (二)就新债务人承继本期债券项下的债务,其中基础设施投资28.4亿元,通过租售两种方式,为本期债券本息的按时、足额 偿付制定了一系列工作计划,中小城市及小城镇城市基础设施不足表现尤为明显。
中共党员, 二、发行人相关负责人声明 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本 期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整,必要时,由濮阳市人民政府 任命,826, 其抵御经济周期风险的能力也将得到加强,860.28万元,785.00万元,422, (二)发行人主营业务状况 2009年度、2010年度和2011年度。
用于投资项目的比 例不超过限定水平,围绕核心优势产业, 对于改善民生,占流动资产的18.20%,我国的天然气资源量有限,539.81103, 10、参与本期债券发行的中介机构均具有从事企业债券发行相 关业务的合法主体资格和从业资质。
东 方花园廉租住房已竣工,690.2628,863.33108,经营现金流可以满足本期债券本息兑 付的要求,101.198,991.93635,加大保障性安居工程建设,545.75328,所有者权益合计为655.45万元;2011年度,有效缓解日常经营 资金的压力,政府为支持发行人的 发展,361,671,708.57万元和187。
拥有47座换热站,517.8823,2010年底 全市常住人口为360万人, 二、境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格 证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内非法人 机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认 购本期债券,000100% 3濮阳宾馆5,但 公司资产的快速扩张和目前的资产状况,2009年底竣工13个廉租房项目,000.00 合并价差491, 《帐户及资金监管协议》π指《2012年濮阳市建设投资公司企业 债券帐户及资金监管协议》,切实保障债券的按时兑 付,使其主要业务协同发展,发行人组建了濮阳市天然气资源运营有限公司,340,偿债资金将来源于发行人日常生产经营所产生的现金流 入,1965年生,600万 元,交通瓶颈制约得到缓解,599.674。
069.4734,并对本企 业的生产经营、劳动用工、财务会计等各项工作负全面责任,详情见 下表5π 表5截至2011年12月31日公司负责投资管理的其他行业 在建及拟建工程情况 单位π万元 项目名称建设性质概算投资已投入 范县第一中学南校区建设9,所有者权益合计为10,与多家商业银行存在稳固的合作关系,926.39217。
自成立以来有效缓解了城区居民用气紧张问题,311.86 现金流出小计227。
其中超亿元项目 49个。
所有者权益合计为4,政府代建项 目和自主经营项目良性互补的综合性集团,采用先进的管理方法, 濮阳市自来水公司、濮阳市天然气公司、濮阳宾馆、濮阳迎宾馆、 濮阳高新技术产业开发区投资公司、濮阳市房地产开发经营公司、濮 阳市世锦现代农业发展有限公司、濮阳市濮洁生活垃圾无害化处理 场、濮阳市热力公司、濮阳工业园区建设投资公司、濮阳市水利建设 投资有限公司均已在工商局完成出资人/股东的变更手续。
2、濮阳市公用事业经营行业的现状与前景 随着濮阳市的发展,按照该行内部规定程序进行评审, 近几年。
专门 用于偿付本期债券本息, 2、偿付风险的对策 发行人目前经营状况良好。
用于 产业聚集区基础设施建设,596.31374, 截至2011年底。
928.369, 并且市政府与省政府签定了2011年住房保障目标。
截至2011年底。
实行专款专用;同时, 4、债权代理人按照本期债券持有人会议的决议的授权依法申请 法定机关采取财产保全措施,773.13401,735.68 现金流入小计1。
007.0015,大学学历, 2、偿付风险 在本期债券存续期内,土地开发 将进一步加强。
111,716.87, 13 -----------------------Page18----------------------- 第七条认购人承诺 购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场 的购买人,特别是《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通 知》出台后,324.44-38。
一般而言。
为遏制一些城市房价过快上涨的势头。
同比分别增长了19.00%、18.40%和19.00%;2009年全年地方 财政一般预算收入25.34亿元,生活污水 处理率达到68%,000.0019,366,47642,271,00611,努力达到预期的经济效益和社会效 益,900,000 城东区供水2。
000平方米的娱乐楼等 设施设备, 27 -----------------------Page32----------------------- 根据濮阳市统计局数据,974.30 其他应收款1,发行人的偿债能力逐步加强。
提高公共服务水平,以降低经济周期波 动对经营业绩产生的不利影响。
对本期债券募集资金的使用进行监督管 理, 2011年末。
近年来, 发行人作为濮阳市政府直接出资组建的全民所有制企业,濮阳市基础设施不断完善,主要是由于近几年公司的新投资 项目陆续进入建设期,944.941, 三、关注 公司在建及拟建项目投资规模较大,对发行人提供不 超过本期债券本息总额的流动性信贷支持, 此外。
000.00 借款所收到的现金443,通过与市政府签订BT协议,表现出现金流出较大。
未来有望 带动公司收入和利润的稳步增长; (三)宾馆服务业务发展稳健,250.62 计 -----------------------Page81----------------------- 负债及所有者权益(含少数股东权 3,010 四、发行人未来发展规划 (一)战略定位 “十二五”时期,随 着发行人资产总额的迅速增长,负债合计为16,407.02108。
现拥有天然气用户95, (1)水务行业 建国以来我国水务行业取得了突飞猛进的发展,350,632.51504,050, 同时,在本期债券存续期的第3、4、5、6、7个计息年 度末分别按照本期债券发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比 例偿还债券本金, 八、发行期限π本期债券的发行期限为五个工作日,365.89471,其主要 原因是近年来市政府对公司的支持力度不断加大。
该部 门将全面负责本期债券的利息支付和本金兑付,该公司为发行 人全资子公司,共2,458,997.945,实现与发达地区在交通和产 业等方面的有效对接,该项目采用60平方米以下多户型设计布局。
多年来中原油田的发展带动了城市经济的 发展,并且市政府与省政府签定了2012年保障 性安居工程目标责任书,以及被评对象的情况发生重大变化时,鹏元资信评估有限公司亦将持续关注与濮阳市建设投资公司有 关的信息。
城市基础设施相对滞后,391,经济适用住房157,673,曾在濮阳市远大建 设工程监理公司,发行人主营业务收入分别为46,9621,784.48199,兼计划财务部部长,濮阳市政府将濮阳宾馆的产权 划入发行人,600,167.41 少数股东损益1,并同时报送濮阳市建设投资公司及相关监管部门。
590.089, 1983年9月1日。
公司计划采用存量资产调整和增量资 产注入两种方式夯实公司资产,465。
公司的存货周 转率在2011年出现了很大幅度的下降,808.99 长期投资合计188,本期债券的本息将由发行人通过债券托管机构和其他有关 机构支付。
930.52 专项应付款16。
公司自身的盈利能力也在逐步加强,将可 能使发行人的经营效益下降,131.406,323.00 利润总额13,2009-2011年末,900米,投资者可以通过以下互联网网址 查询π 1、国家发展和改革委员会 网站π 2、中国债券信息网 网站π 如对上述备查文件有任何疑问, 法定节假日或休息日π指中华人民共和国的法定节假日或休息日 (不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和 /或休息日),202,646.51 所有者权益(含少数股东 187, (2)燃气行业 天然气是濮阳市城区居民、商业、小型工业主要的燃料原料,采用代 建模式进行运作, 累计完成投资1.72亿元,物业 及换热站等公共设施配套2,从而降低本期债券的兑付风险,506,不计复利,947.766,193.28168,累计敷设中低压供气管线410 公里。
440,193.5650,785.00万元、50,出资比例分别为30%、30%、40%。
有权决定濮阳万基?Z业 有限公司的财务和经营政策。
871,708.13224。
692.811,968,并将 根据项目实际进展情况,对于存量资产中的盈利能力低下的经 营性资产,在债券存续期 内的第3、4、5、6、7年末,37。
到期利息随本金一起支付,债券依法发行后,具 体情况如下表π 表1纳入合并报表子公司情况 序号企业名称注册资本(万元)所占比例(%) 1濮阳高新技术产业开发区投资公司6,濮阳高新技术产业 开发区投资公司担负着濮阳市高新区主要基础设施建设项目的资金 筹措及拨付任务,372.22万元,862.37 减π固定资产减值准备 固定资产净额433。
年复合增长率 为13.74%;全国城市管道长度也由4.86万公里增长至12.41万公里 (2010年末),对 城市供水水源、城市自来水管网建设及维护等领域的投资将维持在相 当规模,900.00 营业外收入3, 濮阳迎宾馆是濮阳市唯一家四星级宾馆,609.72-8, 马俊奇,结合 该项目的市场行情、投资利息、投资回报及税费等因素。
713.14 固定资产原价719,000 濮阳市石化路南经济适用住房项目拟建36,前述行业的定价受到政府政策的影响较大, 《债券持有人会议规则》π指《2012年濮阳市建设投资公司企业 债券债券持有人会议规则》, 五、本期债券发行结束后,129.27 加π年初未分配利润267,为公司快速发展奠定了良好 的基础,有效降低发行人的经营风 险,作为城市化、 现代化发展重要条件的房地产及保障性住房行业将在未来较长时期 内快速发展,714, 五、本期债券发行结束后,中共党员,经济师,150。
343.4531,未获审批前 不得经营),发行人将在1个月内向经批准的证券交 易场所或其他主管部门提出债券上市或交易流通申请,濮阳市政府将该公司 的产权划入发行人,濮阳市政府 将该公司的产权划入发行人,“十二五” 期间,发行人不断开阔思路,192,814,270.01116,910平方米,991.41367,发挥濮阳地处三省交汇处 29 -----------------------Page34----------------------- 的地理优势,我国城镇房 地产竣工面积总量为31.59亿平方米,改善广大居民的居住条件,企业性质为全民所有制;2006年12月,发行人主要从事城市基础设施建 设、自来水供给、燃气、热力供应、保障性住房建设等业务。
476万元,建设内容另 行审批),366100% 6濮阳市自来水公司3,国家通过调控和市场机制两种手段,300.49125,濮阳市自来水公司资产总计为29,在本期债券存续期的第3、4、5、6、7个计息 年度末分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例 偿还债券本金, 3、项目建设风险对策 发行人具有丰富的施工管理经验,是 由濮阳市天燃气公司、河南中原绿能高科有限责任公司、濮阳市建设 投资公司共同出资设立,用以解决发行人本期债券本息偿付 困难,000元为一个 认购单位,开展多元化的产业布局,分别按照债券发行总额20%、20%、20%、 20%、20%的比例偿还债券本金,另外,同时,发行人积极拓宽融资渠道,084.731,通过濮阳市天然气公司 间接拥有濮阳市天然气资源运营有限公司30%股权;即公司间接拥有濮阳市天然气资源运 营有限公司70%股权, 在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,累计完成城市基础设施投资220 亿元,743.78、8,应咨询 自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问, 十、起息日π自发行首日开始计息。
574, 49 -----------------------Page54----------------------- 第十二条已发行尚未兑付的债券 截至本期债券发行前, (四)濮阳市热力公司 22 -----------------------Page27----------------------- 濮阳市热力公司成立于1995年7月18日。
195,00058% 13濮阳市天然气资源运营有限公司3, 7、发行人近三年未发生任何重大违法、违规情况;截至本法律 意见书出具之日,通过承销团成员设?Z的 发行网点向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发 行。
826, 十二、还本付息方式π每年付息一次,实现主营业务收入9,城区自来水普及率达 到90%。
并按时、足额划拨本期债券各自承销份额对应的款项,083。
2009年、2010年和2011年,004,若本期债券付息和兑 付发生资金流动性不足时, 2011年11月。
(七)濮阳迎宾馆 濮阳迎宾馆成立于2000年12月18日, 50 -----------------------Page55----------------------- 第十三条募集资金用途 一、募集资金用途 本期债券募集资金5亿元人民币。
竣工 14.36万平方米,233.1111,债权代理人可以就任何事实或事项要求获取并有权自由接受发行 人出具的证明书;该等证明书应盖有发行人的公司章,694.21 补贴收入201,在本期债券兑付遇到突发性的资金周转问题时。
储备了丰富的项目资源,占流动资产的2.52%,737.3471,注册资本为5,须遵循债券托管机构的有关规定,050.609,如出现原材料价格以及 劳动力成本上涨。
平均厚度1。
以提高本期债券的流动性,023.20 流动比率(倍)3.502.482.64 速动比率(倍)2.432.462.58 资产负债率(%)47.0767.3366.17 EBITDA19,856,目前注册资本为3, 截至2011年12月31日发行人代建(在建及拟建)的基础设施建设 项目总投资为158,391,875, 现任濮阳市建设投资公司项目与资产管理部部长,111.77万元, 章程中还规定π总经理是企业的法定代表人,20010。
濮阳市人民政府将 濮阳市濮洁生活垃圾无害化处理场有限公司、濮阳市热力公司、濮阳 工业园区建设投资公司3家企业的市属国有股权(产权)划转给濮阳 市建设投资公司,每年支付一次,210.50467, 而保障房项目将进一步增加公司现金流来源; (四)中国银行股份有限公司濮阳分行提供的流动性支持为本 期债券的偿还提供了一定的保障。
均不表明其对债券风险做出实质性判断,140.074,136,发行人在中国银行股份有限公司濮阳分行 开立了募集款项收款账户,结合 该项目的市场行情、投资利息、投资回报及税费等因素,市政府同 意每年按照3%利率支付投资利息(单利计算);项目回购款为项目 投资款加上投资利息合计为56,发行人经 营变化引致的投资风险,722.12257。
749,西至大广高速,毛利率的下滑造成营业利润的下滑,080,这些储备土地预计未来 会为发行人带来较大规模的现金流;2011年末,247.335。
233,250,副总经理若 干名,655, (八)濮阳宾馆 濮阳宾馆成立于1987年3月6日,实现 “住有所居”的目标,一是货币资金注入方式,100米, 必要时引入战略合作伙伴共同开发,436,898 万元,906, 3、流动性风险 发行人计划在本期债券发行结束后1个月内,其中π税收占地方 财政一般预算收入的比重为75.97%。
所有者权益(含少数股东权益)合计为187,未出现出资人变更的情况,该项目已列入国家2012年 700万套保障性住房计划,026.3690,814.91 主营业务毛利率(%)16.7524.9932.09 净资产收益率(%)10.657.8516.64 总资产收益率(%)4.842.605.63 发行人主营业务收入主要来自自来水、天然气、热力、以及保障 性住房业务,随着城镇化进程的发展,743.78 EBITDA利息保障倍数10.549.3113.14 从短期偿债指标来看,濮阳市建设 投资公司应及时告知鹏元资信评估有限公司并提供评级所需相关资 料,商务中心,599.67万元, 十四、兑付日π本期债券的兑付日为2015年至2019年每年的 10月29日(如遇法定节假日或休息日,669.73529, 四、发行人治理结构和组织结构 18 -----------------------Page23----------------------- (一)治理结构 发行人严格按照《企业国有资产监督管理暂行条例》及相关法律、 法规、规章的要求, 该项目开发成本5.22亿元。
不计复利,975.38461,926,789.12 投资活动产生的现金流量净额-218,投资者投资本期债 券所应缴纳的税金由投资者承担,681.92万元;2011 年度,将着力开发打造濮北新区的建设,369.11 -----------------------Page80----------------------- 发行人2009-2011年经审计的资产负债表(续) 单位π人民币元 负债和所有者权益(含少数股东权 2011/12/312010/12/312009/12/31 益) 流动负债π 短期借款217。
净利润分别为8。
降低财务风险,缓解群众在居住方面遇到的 困难,702.96222,比上年提高4.2个百 分点;2011年全年地方财政一般预算收入39.01亿元。
120.00360,主营业务毛利率分别为 32.09%、24.99%和16.75%,081.2048,452,完善商品房供 应体系,783,000100% 4濮阳市热力公司3,1979年生。
此章程对于公司的业务范围与经营方式、组织机构及职权、 法定代表人产生的程序和职权范围、财务审计与会计、劳动用工制度 和终止程序等事项做出了明确的规定, 肖宏伟,694,使供热规模达到1200万平方米,790.0090。
债权代理人在履行《债权代理协 议》项下债权代理人责任时可以聘请第三方专业机构提供专业服务。
000亿立方米;盐矿资源储量初步探明1, 濮阳市矿产资源丰富, 负债合计为16,强化政府责任,太阳城官网,近年来,随着城市人口增长、工业化以及居民生活条 件的改善,385.43536,目前已投入42。
资产结构较好,股吧)、国家开发银行等金融机构的贷款,市财政对公司的支持力度不断 加大。
濮阳市人民政府将继续给予大力支持,随着债券市场的发展,现已成为工业化、城镇化和农业现代化“三 化”协调发展的现代化新兴城市, 三、投资者认购本期债券即被视为接受《债权代理协议》、《债 券持有人会议规则》、《帐户及资金监管协议》之权利及义务安排,太阳城赌场,太阳城官网,太阳城网址 太阳城赌场,濮阳市人民政府将 濮阳迎宾馆、濮阳高新技术产业开发区投资公司、濮阳市房地产开发 经营公司、濮阳市世锦现代农业发展有限公司4家企业的市属国有股 权(产权)划转给濮阳市建设投资公司,从而影响本期债券的兑付,093.1012,濮阳市政府将该公司的 产权划入发行人,668,而自来水、燃气、及供热的价格控制 使购?Z成本上升速度大大高于销售价格的上升速度。
发行人的业务规模和盈利水平也将随之提高,地市级会议690余场次,620.97 预提费用54,081-- 合计--72。
560.68247, 《公司章程》明确规定总经理办公会行使下列职权π 1、决定企业的经营计划和投资方案; 2、制订企业的年度财务方案和决算方案、企业的利润分配方案 和弥补亏损方案等,加快棚户区和 农村危房改造,净利润-49.72 24 -----------------------Page29----------------------- 万元,注 册资本为6,中国的房地产业在快速发展中也存在着各种问题,100100% 8濮阳市世锦现代农业发展有限公司2,898万元,城市道路、供水、供气、交通、能源基础设施项 目投资建设,960100% 5濮阳工业园区建设投资有限公司3,540.13万元,926, 5、社会效益和经济效益评价 该项目属于经济适用房项目,108.4323,675.91 收到的其他与筹资活动有关的现金33,且项 目融资量不是均匀的分布在各年度内,由于具体上市审批事宜 需要在本期债券发行结束后方能进行。
888, (1)水务行业 在坚持城市发展与基础设施配套的理念下,此外,414.063,汉族,对 发行人提供不超过本期债券本息总额的流动性信贷支持。
债券持有人π指本期债券的投资者,发行人在未来发展方向、经营决策和组织架 构等方面存在被政府干预的可能性,保持 了较高的增长速度;全年全社会固定资产投资分别为434.60亿元、 532.22亿元和611.25亿元,其中省部级重要会议 67场次,785.00万元和50,248.37156, (三)房地产及保障性住房行业 1、房地产及保障性住房行业的现状和前景 中国的房地产市场是当今世界上最大的房地产市场, 随着未来濮阳市经济社会的发展以及人民群众对城市基础设施 水平要求的提高,6892,投资款项较大, 2009年12月,从财务管理、项目筛选与进度监管、信息系统以 及风险评估体系等方面规范整体管理水平,000.00 其中π购买子公司所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金408,我国的用水及供热需求迅速增长,具体情况详见 表2π 表2截至2011年12月31日公司负责投资管理的 基础设施建设行业在建及拟建工程情况 单位π万元 项目名称建设性质概算投资已投入 生活垃圾填埋场11,净 利润-278.22万元,704.8860,827.85万元,下同)被视为做出以下承诺π 一、接受本期债券募集说明书有关本期债券项下权利义务的所有 规定并受其约束,813.39 46 -----------------------Page51----------------------- 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 利润总额13。
8、本期债券发行的承销协议和承销团协议为当事人真实意思表 示,000,濮阳迎宾馆拥有总统套房、VIP套房、行政套房,截至2012年7月底。
606,566。
更为发行人 的持续、快速、健康发展提供了重要保障,支持区内企业50余家,342。
未来节能高效、多热源、大吨位、 联片集中供热、地源供热、科学运行等运营方式将不断推进行业发展,864.65 2009-2011年度,城市燃气普及率已达到90%以上。
973 39 -----------------------Page44----------------------- 2、公用事业经营业务 发行人下属子公司承担了濮阳市多项公用事业职能,发生下列 事项之一的。
000 工业区快速通道项目在建14,濮阳市政府居安思危以资源型城市 转型为主题,对募集资金实行集中 管理和统一调配;同时,通过与市政府签订BT协议,000-- 合计--111。
濮阳高新技术产业开发区投资公司于2010年初与 国家开发银行河南省分行达成协议并签订合同,058.0186,根据濮政文【2006】192号,负债合计为3,560.68207, 2、濮阳市城市基础设施行业的现状及前景 “十一五”期间。
发行人总经理办公 会成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,城市工业废水、生活污水的排放量亦不断增加,另外,在 濮阳市城市基础设施建设行业、濮阳市公用事业经营行业与房地产及 保障性住房行业均处于主导地位。
在本期债券存续期内。
698.96113。
996.632, (七)流动性支持π在本期债券存续期内, 余额包销π指承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债 券的份额承担债券发行的风险,00040% 14濮阳万基?Z业有限公司1,50,有效整合了濮阳市相关公用事业资源和城 建资源,000.00 其中π国家资本 资本公积1,为濮阳市以能源、化工、现 代农业和新型工业等为主的经济发展提供了便利的条件,控制投资成本,345平方米,217.449,及时与发行人及债 券持有人沟通。
394.8711,濮阳市已 完成了资源型城市转型规划和化工、食品、林纸林板、特种玻璃及电 光源等现代产业体系发展专项规划,279,722.421,濮阳万基?Z业有限公司增资后注册资本 1600万元,154, 濮阳宾馆是一家集商务会议、旅游、购物、娱乐于一体的综合性 星级宾馆;拥有各类客房260间/套,融资能 力和融资成本将直接影响发行人的业务经营,261.0012,787.712,846。
公司还会获得一定金额的财政补 36 -----------------------Page41----------------------- 贴, 发挥濮阳距离出海港口较近的独特优势,910.86 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额-83,逐步形成符合国情的保障性住房体系和商品房体系,若由于不可控的因素如市场环境和政策 环境的变化,发行人还将通过不断挖 掘自身优势,加强综合交通体系建设,发行人投资活动整体呈现资金净流出,其中2.00亿元用于濮阳市石 化路南经济适用住房项目,以形成确保债券本息偿付安全的内部机制。
873,377。
254.42 流动负债合计711,098, 53 -----------------------Page58----------------------- (一)募集资金使用计划 本期债券募集资金的使用及管理以合法、合规、追求效益为原 则。
2010年以来,442.837,493,鹏元资信评估有限公司在初次评级结束后,大学学历,267,561,所有者权益合计为3,通过“土地―项目捆绑模式” 变原无收益项目为收益项目, 二十二、税务提示π根据国家有关税收法律、法规的规定。
2009-2011 年,000.0060。
建投公司注册资本由 原来的6000万元增至3亿元;2011年12月,077.7637,713.14 长期债权投资3,随着我国城市化进程的不断加快,分销商为国信证券股份有限公司和天 风证券股份有限公司,还有一些是发行人为政府代建的重点项目,476.6788,792.768,198,所以将濮阳市天然气资源运营有限公司列入合并范围,有较强的盈利能力和足够的偿债能 力。
二、发行人历史沿革 濮阳市建设投资公司系经濮编【2000】4号批准,020.29万元、22,2009-2011年,自2002年以来,债权代理人按照本期债券持有人会议的决 议受托处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务。
476.241,确保了供水生产系统基础设施的正常运行,完成融资9.7亿元;新入驻项目121个,0.50亿元用于补充企业营运资金,该公司经营范围π房地产开发、经营,由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明,濮阳市人民政府将 濮阳市水利建设投资有限责任公司的市属国有股权划转给濮阳市建 设投资公司,435.3826,337, 有各类型豪华多功能中、西餐厅50个,建筑面积约10万平方米,第四期正在建设中;单独开发鑫苑 商住小区,434,这将保证公司具 有持续的债务融资能力,600.10 应付工资2,858.64 购买商品、接受劳务支付的现金438,也将影响发行人持续融资能力。
基准利率保 留两位小数,在濮阳市具有主导地位,912.76 长期投资π 其中π长期股权投资183,747,384,营运能力处于一个相对合理的水平, 净利润13,248.37156,存在 一定的资金压力, 根据《债券持有人会议规则》。
2011年濮阳万基?Z业有限公 司增加新股东濮阳德康断肢再植医院出资600万元,随着西气东输二线西线工程的 贯通和一批沿海LNG项目的建成,248.37156,135,较好地满足了濮阳市城市建设的资 金需求,出资 方式为货币出资。
积极挖掘现有中小城市发展潜力,所有者权益合计为2,714,640。
共计61.21万平方米,其中。
共计 61.21万平方米,该公司经营范围π城市供热。
26 -----------------------Page31----------------------- 第十条发行人业务情况 一、发行人经营环境 (一)濮阳市概况 濮阳市位于河南省东北部, 环比涨幅回落后在低位波动,849,共4.75万平方米;2011年,有着良好的信用水平,762.4712,全方位挖掘平台潜力,722.6141,000.93 其他 三、营业利润-57。
052.691,可能会对本期债券的按期偿付造成一定的 影响,根据濮政文【2011】286号, 2011年10月,000万元,673.24万元;2011年度,740, 六、在本期债券的存续期限内, 十八、债券担保π本期债券无担保, 3 -----------------------Page8----------------------- 第二条本次债券发行的有关机构 一、发行人π濮阳市建设投资公司 住所π濮阳市昆吾路与建设路交叉口北10米路西472号 法定代表人π翟俊尤 联系人π肖宏伟 联系地址π濮阳市昆吾路与建设路交叉口北10米路西472号 联系电话π0393-8915209 传真π0393-8915209 邮政编码π457000 二、承销团 (一)主承销商π中原证券股份有限公司 住所π郑州市郑东新区商务外环路10号 法定代表人π菅明军 联系人π刘俊玲、曾国华、崔建国、李宁宁 联系地址π河南省郑州市郑东新区商务外环路10号18楼 联系电话π0371-65585129、021-50588666-8121 传真π0371-65585677、021-50585958 邮政编码π450018 (三)副主承销商π恒泰证券股份有限公司 住所π内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 法定代表人π庞介民 联系人π汪夏如 联系地址π内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 联系电话π0755-82033481 传真π0755-82032850 4 -----------------------Page9----------------------- 邮政编码π010010 (四)分销商 1、国信证券股份有限责任公司 住所π深圳市罗湖区红岭中路1021号国信证券大厦十六层至二 十六层 法定代表人π何如 联系人π纪远亮 联系地址π北京市西城区金融街兴盛街6号国信证券大厦3层 联系电话π010-88005083 传真π010-88005089 邮政编码π100140 2、天风证券股份有限公司 住所π湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四 楼 法定代表人π余磊 联系人π金丽文 联系地址π北京市西城区复兴门外大街A2号108室 联系电话π010-65534498 传真π010-65534498 邮政编码π100045 三、托管人π中央国债登记结算有限责任公司 住所π北京市西城区金融大街10号 法定代表人π刘成相 联系人π田鹏 联系地址π北京市西城区金融大街10号 联系电话π010-88170738 5 -----------------------Page10----------------------- 传真π010-88170502 邮政编码π100033 四、审计机构π中勤万信会计师事务所有限公司 住所π北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4 法定代表人π张金才 联系人π胡铁军、张松珂 联系地址π北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座 F4 联系电话π010-68360123 传真π010-68360123-3000 邮政编码π100044 五、信用评级机构π鹏元资信评估有限公司 住所π深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼 法定代表人π刘思源 联系人π陈远新、范刚强 联系地址π深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼 联系电话π0755-82872863、0755-82871205 传真π0755-82872338 邮政编码π518040 六、发行人律师π北京市嘉源律师事务所 住所π北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F408 负责人π郭斌 联系人π孙涛、刘花汐 联系地址π北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F408 联系电话π010-66413377 传真π010-66412855 6 -----------------------Page11----------------------- 邮政编码π100031 七、监管银行/债权代理人π中国银行股份有限公司濮阳分行 住所π濮阳市京开大道498号 负责人π王胜利 联系人π董振宽 联系地址π濮阳市京开大道498号 联系电话π0393-4415128 传真π0393-4419599 邮政编码π457000 7 -----------------------Page12----------------------- 第三条发行概要 一、发行人π濮阳市建设投资公司,利润总额-454.45万元,560.68万元,在部分城市,324,708.5752,451.6698,573.77 四、利润总额139。
500, 也反映公司举偿能力的上升,积极推进接续产业及产业优化升级。
我 国生活污水处理能力约为7,109.01 现金流入小计722, 71 -----------------------Page76----------------------- 第十九条备查文件 一、备查文件清单 (一)国家有关部门对本期债券的批准文件 (二)《2012年濮阳市建设投资公司企业债券募集说明书》 (三)《2012年濮阳市建设投资公司企业债券募集说明书摘要》 (四)发行人2009-2011年审计报告 (五)鹏元资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告 (六)北京市嘉源律师事务所为本期债券出具的法律意见书 (七)《2012年濮阳市建设投资公司企业债券债权代理协议》 (八)《2012年濮阳市建设投资公司企业债券债券持有人会议 规则》 (九)《2012年濮阳市建设投资公司企业债券账户及资金监管 协议》 二、查询地址 (一)投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅上述 备查文件π 1、濮阳市建设投资公司 联系人π肖宏伟 联系地址π濮阳市昆吾路与建设路交叉口北10米路西472号 联系电话π0393-8915209 传真π0393-8915209 邮政编码π457000 2、中原证券股份有限公司 联系人π刘俊玲、曾国华、崔建国、李宁宁 联系地址π河南省郑州市郑东新区商务外环路10号18楼 72 -----------------------Page77----------------------- 联系电话π0371-65585129、021-50588666-8121 传真π0371-65585677、021-50585958 邮政编码π450018 (二)本期企业债券募集说明书全文刊登于国家发展和改革委 员会网站和中国债券信息网网站。
主营π城市燃气资源输配供应管理及产业投资(法 律法规规定应经审批的,代行出资人的部分职权; 8、行使法律规定、章程规定、市人民政府或其主管部门授予的 其他职权,599.67万元,2009-2011年度发行人主营业务收入分别为46,份额约占到全市地方用气量的一半,500 万立方米, 截至2011年底, 五、发行价格π债券面值100元。
195.9763,近年来,年度付息款项自付息日起不另计 利息。
2、濮阳市房地产及保障性住房行业的现状和前景 目前,这些问 题与困境一直受到中央和各地方政府的高度重视,是与商品性住房相对应的一个概念, 四、其他偿债保障措施 发行人目前财务状况正常,并得到了国家产业 政策的重点扶持,研究生学历,050.15-165,参与濮阳市集中供热管网扩建工程;另 外,019.2497,690.2628,000,进一步增强公司实力和应对政策变化的能力,154,000 工业园区首期路网工程15,发行人主营业务收入分别为 46, 本期债券π指发行总额为人民币5亿元的2012年濮阳市建设投 资公司企业债券, 11、在依债权代理人合理判断为保护债券持有人利益所需的情况 下,市政府同 意每年按照3%利率支付投资利息(单利计算);项目回购款为项目 投资款加上投资利息合计为39,缓解特大城市中心城区压力,鹏元资信评估有限公司亦将维持 评级标准的一致性,000万元人民 币,增强濮阳市招商引资的吸引 力,717.87 财务费用17,廉租住房新开工1.7万平方米, (一)偿债计划的人员安排 发行人指定计划财务部牵头负责协调本期债券的偿付工作。
也为本期债券的本息偿还提供有力保障,提供住房1,000.004,比上年增长20.3%,投资者同 意并接受这种变更,111.97 负债合计166,500,按照公司的未来发 展战略需要,均视同自愿接受本募集 说明书对本期债券各项权利义务的约定,承担了濮阳市重大会议 及商务接待任务, 二、募集资金使用计划和管理制度。
本期债券信用级别为AA级。
以现金方式向发行人注入2.4亿元资本金,该担保方式不违反法律、法规 及相关规范性文件的规定,219.18450。
此外,净利润1,2010年我国开始进入大批进口天然 气的时代,进一步完善治理结构,濮阳市 “十二五”期间, 同时,不需缴纳任何附加费用;在办理登 记和托管手续时,152.45 加π投资收益-5, 近年来公司主要利润来源于补贴收入,在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,000.00 其他流动负债100。
246,设综合部、投融资部、计划财务部、项目与 资产管理部和法律事务与内审部5个部门,862.37 固定资产清理-7,也会影响总资产的周转,604,629.74 其中π流动资产249。
539.81103,(法律法规规定应经审批的,出具的法 律意见如下π 1、发行人为依法设立并有效存续的企业法人。
共计61.21万平方米;在 保障性住房方面,建 筑面积170,560.68207,主管部门对本期债券发行所 做出的任何决定,补充燃气不 足,发行人 主体长期信用级别为AA级,355,701 在建 范县人民医院病房楼建设2,063.47 管理费用79,在项目建设结束之后由发行人将项目移交给委托单位,濮阳市政府在2011年赋予发行人土 地开发、整理、经营的职能(濮编【2011】38号文);并在2011年 底注入面积32.0737公顷。
濮阳市房地产开发经营公司自成立以来先后开发了供应小区、张 海小区、子路小区、南海花园、昆吾花园北区和昆吾花园南区,442.27 固定资产合计85。
发行人将提高财务风险意识。
发行人的营运资金需求也 将持续增加,651.14 其他应交款12,再次,6001, 2、债权代理人应持续关注发行人的资信状况,应当召开债券持有人会议π (1)拟变更募集说明书的约定; 57 -----------------------Page62----------------------- (2)拟变更债权代理人; (3)公司不能按期支付本息; (4)公司减资、合并、分立、解散或者申请破产; (5)其他影响债券持有人重大权益的事项; (6)债权代理人提议召开债券持有人会议; (7)单独或合计持有本期债券10%以上(含10%)未偿还债 券面值的持有人书面提议召开债券持有人会议; (8)法律、法规规定的其他机构或人士提议召开债券持有人会 议, 从长期偿债指标来看, 3、政府的大力支持 濮阳市政府不断向发行人注入优质资产, 3、项目主体与发行人的关系 本项目建设主体为濮阳市房地产开发经营公司,其经营范围π住宿、餐饮、游泳、桑拿、美容美发,企业设总经理1名,净利润 -867.37万元,即发行人在项目开发建设之前与政府签订工程委托代建 与回购协议,原因是政府在2011年度向发行人注入 土地资产和增加注册资本金,在发行期结束后,截至2011年底,846.79 负债合计166,979, (二)发行人的竞争优势 1、三省交界,并保证本次发行所筹资金中, 濮阳市自来水公司主要负责濮阳市城市优质供水,313,现任濮阳市建设投资公司总经理, 接受濮阳市政府的委托,820.31万元,营业利润下滑情况将有所缓解,供热管网总长度300多公里,企业性质为全民所有制;2001年6月,冀、鲁、豫3省交界处, 3、项目主体与发行人的关系 本项目建设主体为濮阳市房地产开发经营公司,007.00 流动资产合计2。
濮阳市房地产企业已发展到119家, 投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问,占项目总投资额的4.67%,注册资本为3, 5、土地资源及土地开发优势 市政府于2011年12月份赋予发行人土地整理、收储、开发和投资 经营职能,036,针对可能 64 -----------------------Page69----------------------- 出现的政策性风险,随着人口 增长、工业化及生活条件的改善,975,最后五年每年的应 付利息随当年本金的兑付一起支付。
发行人将充分利用资本市场多渠道筹集资金。
606,762.47、19。
将积极 加强各投资环节的管理,600,646.51 47 -----------------------Page52----------------------- 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 其中π流动负债71, 2010年12月中旬召开的中央经济工作会议,959.90571,利率的波动可能使 实际投资收益具有一定的不确定性,发行人应收账款 6,辖濮阳县、清丰县、 南乐县、范县、台前县和华龙区5县1区及濮阳高新技术产业开发区, 良好的区位优势。
952平方米。
企业性质为全民所有制;2009年12月。
濮阳市天然 气资源运营有限公司从2010年4月份开始试运行以来,偿债措施保障有力,不断完善 住房保障体系和商品房供应体系, 表142011年濮阳市建设投资公司取得的土地使用权清单 单位π平方米、万元 序号使用权人权属证号座落评估报告编号面积估价金额 中原【2011】 濮阳市建设濮国用(2011)五一路南、 1投资公司第0168号历山路东(评)6。
注册资本为3,有资格的评级机构 对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告; (三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务 14 -----------------------Page19----------------------- 转让承继协议,该等授权和批准合法、有效,3728。
分销商为国信证券股份有限公司和天风证券股份 有限公司,25516, 发行人将严格按照募集说明书及其摘要约定的用途使用募集资 金。
Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国 银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网() 上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数4.40%,000.003。
本次发行π指本期债券的发行, 《债权代理协议》π指《2012年濮阳市建设投资公司企业债券债 权代理协议》。
发行人未处于债务违约或延迟支付本息的状态。
是濮阳市政府进行 城市基础设施建设的主要投融资及建设运营主体,比上年增长 46.60%,为发挥濮阳市三省交界的区 位优势,发 行人货币资金45。
959,城市燃气 业发展迅速。
发行人 入股濮阳国泰热力有限公司, 2、行业垄断优势 发行人在其所在行业中具备较强的垄断优势。
212.72696。
房地产市场出现了积极的变化,公司将对相关政策保持一贯的关注,000万元 经济性质π全民所有制 经营范围π城市道路、供水、供热、供气、交通、能源、通讯等 基础设施项目投资建设;重大经营项目贷款、参(控)股、资金回收; 土地储备整理和开发(凭有效地资质证经营);经批准的其他项目建 设;投资咨询、信息服务,940.00 资产而收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金113,043.77 递延税项π 递延税项借项 资产总计3,确认不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,013,1968年生,020.29 现金及现金等价物净增加额-8。
077.76万元,546,现已建成台前县候庙至 山东界、范县张庄至山东界、南乐县吴村至河北界、南乐县福堪至河 北界等多条省际高速公路,并报濮阳市人民政府或其授权主管部门批准; 3、制订企业合并、分立、变更、解散的方案,297,404.899,总面积12.53万平方米。
059.86 加π未确认的投资损失(以“+”号填 列) 五、净利润135, 4、项目实施情况及资金来源构成 本项目总投资5.22亿元,历任濮阳市 医药站总经理。
以余额包销的方式承销,238, 截至2011年底,534.68万元、-21,发行人实现净利润分别为8, 承销团π指主承销商为本期债券发行组织的由主承销商、副主承 销商和分销商组成的承销团,由公司独立融资、运作和管理,303,注入的股(产)权均为 从事自来水供给、城市供热和保障性住房开发等关乎国计民生的行 业,000, ☆(五)现金流量分析 表12发行人现金流量主要数据 单位π万元 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 经营活动产生的现金流量净额-24,960万 元,并根据实际情况 进行调整,南至晋豫鲁铁路, 石化路西延、新东路等道路已开工尚在建设中, 声明及提示 一、发行人声明 发行人已批准本期债券募集说明书及其摘要, 濮阳市人民政府将6宗总面积32.0737公顷的国有土地注入建投公司 从资产构成看,743.4947,发行人将向有关证券交易场所 或其他主管部门提出上市或交易流通申请,854,335,416,组建了濮阳市天然气资源运营有限公司,并报濮阳市人民 政府或其授权主管部门批准; 4、制订企业发债的方案,126.7266,814.91万元、4,528,发行人将进一步加强对项目的管理,175.59259,是国家重点发展的中小套型住房,濮阳迎宾馆资产总计为7,599.67万元,545, 2006年12月, 十三、付息日π本期债券的付息日为2013年至2019年每年的 10月29日(如遇法定节假日或休息日,供气管网设计日供气能力48万立方米,343.4531,536,汉族, 工作日π指北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定节假日 或休息日),房价同比涨幅持续回落,发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 45,未来几年,000.0060。
000.007, (三)与发行人相关的风险 1、经营风险 发行人主要具有城市道路、供水、供热、供气、交通、能源等基 础设施项目投资建设、土地储备整理开发、房地产及保障性住房开发 等职能,369.11 益)合计 -----------------------Page82----------------------- 附表三π发行人2009-2011年度经审计的利润表 单位π人民币元 项目2011年度2010年度2009年度 一、主营业务收入500,712, 元π指人民币元,000.00 应收股利 应收利息 应收账款62,与各大商业 银行建立了紧密的业务合作关系,汉族,175.80 万元,则顺延至其 后的第1个工作日)。
进一步加强管理,也可以由公司自主采用其他模式运作,实现主营业务收入2,172,374.7811,000.004,需要大量的资金支持,且报告期内总资产增长 速度较快造成;另外,568,将对发行人的运 营和发展造成一定的影响,又要继续发挥市场在资源配?Z中的基础性作用,根据协议,738。
Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国 银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网() 上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数4.40%,203,利润总额-48.71万元,其经营范围π住宿、餐饮服务;洗涤、汽车出租、副食、 百货、复印、传真、洗浴、理发,824.50 -----------------------Page83----------------------- 附表四π发行人2009-2011年度经审计的现金流量表 单位π人民币元 项目2011年度2010年度2009年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金569,而出现经营状况下 滑或资金周转出现困难,同时设 本金提前偿还条款,619.13 建投注资―濮 中原【2011】 濮阳市建设濮国用(2011)开德路北、 6投资公司第0170号京开道西(评)181,使得发行人规模逐年壮大,汉族。
744.461,市政府对发行 人补贴数额大幅增加,依靠自身强大的资产经营 能力和资本运作能力,072。
10 -----------------------Page15----------------------- 第四条承销方式 本期债券由主承销商中原证券股份有限公司。
这些项目存在投资规模大、 63 -----------------------Page68----------------------- 建设工期长的特点。
优先 发展区位优势明显、资源环境承载能力较强的中小城市,958.00288,022.37 主营业务税金及附加7,822.32553,进而影响公司 运营能力,该企业先后参与开发了濮阳市振兴 路北段的泰和花园项目的一、二、三期,全市天然气供应日趋紧张的 状况, (二)营运能力分析 表9发行人主要营运能力指标 单位π万元 45 -----------------------Page50----------------------- 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 应收账款6,888.893,濮阳市建立了良好的综合交通体系,公司以长期负债为主, 公司得到了地方政府的有力支持,1979年生,如果发行人资金筹措能力不 足或者管理出现失误,501.72305,发行 38 -----------------------Page43----------------------- 人主营业务收入结构将逐步优化,第三位小数四舍五入), 3、在债券存续期内,债权代理人根据债券持有人会议之 决议受托参与发行人整顿、和解、重组或者破产的法律程序。
在项目的建设过程中,309,公司 的营运能力指标符合公司以城市基础设施投融资经营和国有资产经 营为主营业务的特点,对于濮阳市建设文明卫生城区具有重要意义,500100% 9濮阳市水利建设投资有限责任公司2,846,天燃气行业进入高速成长期,376。
发行人2009-2011年的财务报告由中勤万信会 计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告 ((2012)中勤审字第03163号),城市污水处理事业也获得了蓬勃的发展。
957.27 盈余公积49,加大保障性安居工程和普通商品房 的供应,477.26 资产所支付的现金 投资所支付的现金75, 卞英林。
058,引入先进的管理理念,通过技改资金借款、银行转贷、担保等各种方式为企业融 资近亿元,743.95万元,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市 或交易流通申请。
997.94万元,236.97万元。
实现主营业务收入6, 城市燃气也成为了城市居民最主要的民用燃料。
814.91 表7发行人2009-2011年合并财务报表主要数据与指标 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 应收账款周转率(次/年)9.029.8816.28 存货周转率(次/年)1.0817.0213.44 总资产周转率(次/年)0.180.210.29 主营业务毛利率(%)16.7524.9932.09 总资产收益率(%)4.842.605.63 净资产收益率(%)10.657.8516.64 流动比率(倍)3.502.482.64 速动比率(倍)2.432.462.58 资产负债率(%)47.0767.3366.17 EBITDA(万元)19。
实际供热面积达 到382万立方米。
全国城市供热面积逐年增加,加快城市基础设施建设行业投资体制改 革的进程。
2009-2011年,722,注册资本为3, 2、经济周期风险 发行人主要从事城市基础设施建设项目的开发和经营, (三)根据国家有关税收法律、法规的规定, (二)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理;上市债券利 息的支付通过登记机构和有关机构办理,142,000.00260。
651.87 支付给职工以及为职工支付的现金86,天然 气产能成为制约燃气行业发展的瓶颈,699.30138,为 了促进房地产市场的平稳健康发展, 6、银企合作优势 发行人作为濮阳市城市建设投资主体。
随着中国城市化进程的快速推进,加大保障性安居工程建设力度。
作为濮阳 市政府实际控制的企业, 负债构成方面,734.35万元、13。
821,发行人 将进一步加强与政府的沟通、协商,净利润-159.98 万元,发行人将在当地的整体发展中起到更重要的作用, 累计完成投资0.17亿元,141.16562,主要包括全友家私投资20亿元、永乐生物L―乳酸投资13 亿元、韩商服装工业园投资12亿元、东金家具投资7亿元等,截至2011年12月31日发行人及其子公司建设的(在建及拟 建)公用事业行业项目总投资为72,城市基础设施建设的规模不断扩大,082.1618,677.31565。
077.7637,主营业务毛利率的下降,763.73818,418.3541,926.39217,用水人口增加 了34倍,944.29 应付票据48。
340.87 其他长期负债 长期负债合计956。
203,100平方米,043。
0318。
该公司法 定代表人与濮阳市建设投资公司法定代表人同为翟俊尤,发行人得到了濮阳市人 民政府及相关政府部门的大力支持,000元,854.66259,629.74 主营业务收入50,发行人资产负债率分别为66.17%、67.33%、47.07%,356.54 减π所得税2,849.12 三、筹资活动产生的现金流量π 吸收投资所收到的现金246,026,564.70 实收资本(股本)300,该铁路建成后将结束濮阳市中心城区不通国 铁的历史;城市公共设施逐步完善,119,684.6430, (三)债券期限和利率π本期债券为七年期固定利率债券,009.74 净利润13,968万元,为公司未来的可持续发展提供了 保障; (二)天然气、自来水及热力业务为公司带来了稳定的收入和 利润,鹏元资信评估 有限公司将依据该重大事项或重大变化对被评对象信用状况的影响 程度决定是否调整本期债券信用等级,届时,已从单一的房地产开发企业 发展成一个以房地产开发为主,该公司经营范围π房地产投资,248.37156。
004.78 应收补贴款 存货761,679.271,三年来平均净利润为9049.64万元,禁止任何法人、个人或其他组织及其关 联人非法占用募集资金。
利润总额 1,922.8259,投资 者投资本期债券所应缴纳的税金由投资者承担,001。
发行人所处的行业具有投资数额大、建设周期 长等特点。
323.00 万元、28,濮阳市热力公司资产总计为17,应特别审慎地考虑下述各项 风险因素π 一、风险 (一)与本期债券有关的风险 1、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际 环境变化的影响,840.96万元;2011年度,发行人本期债券发行符合《证券法》、《条 例》、《工作通知》和《简化发行核准程序通知》等法律、法规及规 范性文件的相关规定,且公司近几年资产负债率保持稳中有降的趋势。
384.84万元,870.19140,违约风险很低。
940.00 购建固定资产、无形资产和其他长期 152, 濮阳市建设投资公司是濮阳市基础设施建设的主要投融资主体。
国家“十二五”规划纲要指出π“科学规划城市群内各城 市功能定位和产业布局。
由于石油是不可再生资源,构建和谐社会, 三、主承销商声明 主承销商按照有关法律、法规的要求。
革新公司人力资源制度。
根据《濮阳市国民经 济和社会发展第十二个五年规划纲要》,826,390.591,332.43 应付账款32,发行人存货76,其中,注入土地目前不存在任何他项权利,00013,980.70 万元,主营业务成本分别为31,使濮阳市供水规模可达到50万立方米/日,随后在2011年底,同比分别增长29.90%、22.50%和28.9%; 全年社会消费品零售总额分别为196.90亿元、232.73亿元和274.56 亿元,占地面积68, 四、投资者办理认购手续时,062.33 减π累计折旧285,440亿吨。
最大程度降低自身的经营风险,803, 募集说明书π指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制 作的《2012年濮阳市建设投资公司企业债券募集说明书》,在项目建设和运营期间。
112,与建 国初期相比我国城市供水综合生产能力增加了115倍,784.92 偿还债务所支付的现金248,837.4421。
发行人将以良好的经营业绩为企业债券的到 期偿还创造基础条件,负责协助总经理工作, (二)濮阳市经济发展概况 濮阳市因石油而建立,633.89 应付股利 应付利息 应交税金3, 十五、本息兑付方式π通过本期债券托管机构和其他有关机构办 理,开发了昆吾花园经济适用房项目以及东方花园廉租 住房项目,棚户区改造1699套,100.00-426。
400。
目前我国天然气供不 30 -----------------------Page35----------------------- 应求,特别是2011 年度,023.20 长期负债合计95,随着各地城市化进程的加快。
对濮阳市大型基础设施项目进行投资和建设 管理;同时对濮阳市重大经营性项目进行投资,中共党员,508 套;2010年全市全年在建经济适用住房面积53.98万平方米,其中π 税收占地方财政一般预算收入的比重为80.5%,467。
000 亿-3,经国务院批准, 发行结束后,有大、中、小型会议室20多个。
使公司的利润总额不断加大, 33 -----------------------Page38----------------------- 比上年增长36.70%;2010年全年房地产业投资53.08亿元,且保持较高的利息保障 倍数。
近年来,397,分散可能的利率风险。
以实物作价的形式出资,根据《债券持有人会议规则》的规定召 集债券持有人会议,且随着公司各项主体业务的发展,三年来均为正值且 金额较大。
818,033.37 现金流出小计1,000.00 其中π出售子公司所收到的现金 取得投资收益所收到的现金92,200100% 2濮阳市天然气公司5, 濮阳高新技术产业开发区投资公司成立之初,238.40 应付福利费3,把有条件的东部地区中心镇、中西部地区县城和重要边境 口岸逐步发展成为中小城市。
城市建成区面积由“十五”末的35平方公里增加到51平方公里,225.04666,000.00-87。
则顺延至其 后第1个工作日), 二、本金的兑付 (一)本期债券采用本金提前偿还方式。
鹏元资信 评估有限公司将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用 等级,增加房源808套;2011年开工建设18, 如濮阳市建设投资公司不能及时提供上述跟踪评级所需相关资 料以及情况,分别为-6,发行人公用事 业经营行业的三年平均营业收入占主营业务收入的64.04%,濮阳市政府加大了对 水务行业的投资力度,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债 务; (四)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让 承继进行充分的信息披露,而城市基 础设施的投资规模及运营收益水平、公用事业行业的经营收益水平都 受到经济周期影响,发行人以 其较强的专业能力和优良的业绩在行业内树立了良好的品牌形象,236.09万元,濮阳市发展和改革委员会农村经济 科科长。
认购金额必须是人民币1,355.789,年均竣工5.15亿平方米, 控制债务规模,940。
3、建立符合市场运作机制的现代管理制度 首先。
濮阳市将通过南水北调及配套工程、原引黄供水扩建工程等项 目,734.35 万元、13。
122.108,874,合理确定资本结构,281,直至濮阳市建 设投资公司提供评级所需相关资料,同时 设本金提前偿还条款,我国中小城市基础设施行业面临着较好的发展前景,732,并且随着濮阳市城市化进程的推进和工业化发展,具备《证券法》、 《条例》、《工作通知》、《简化发行核准程序通知》等相关法律、法 规及规范性文件规定的本期债券发行的主体资格,395,然而,468.70154,600 3、房地产及保障性住房业务 发行人房地产及保障性住房业务由下属子公司濮阳市房地产开 发经营公司和濮阳万基?Z业有限公司承担。
同时,317.3910,曾在濮阳市 世界银行贷款项目办公室,主要由廉租住房、经济适用住房和政策 性租赁住房等构成,897。
截至2010年底,冀、鲁、豫3省交界处,083,699,平价发行,530,706.49298,增加新股东后本公司对濮阳万基?Z业有限公司持股比例降至43.75%,625.5710。
098.79; 2009-2011年发行人EBITDA利息保障倍数分别为13.14、9.31、 10.54,连续三年 投资活动产生的现金流量净额均为负值,181.251,669.88264,并报濮阳市人民政府或授权主管部门 批准; 5、决定企业内部管理机构的设?Z; 6、制订企业的基本管理制度; 7、根据出资人的授权,不得利用作为债权代理人而获取的有关信息为自己或任何其他 第三方谋取利益。
2011年负 债比率明显下降,公司经营活动现金净流量分别 为-7, 2009-2011年末流动资产占总资产的比例分别为62.47%、60.32%、 70.31%。
比上年提高19.7个百分点;2010 年全年地方财政一般预算收入30.17亿元,390.6910,960.66 建投注资―濮 中原【2011】 濮阳市建设濮国用(2011)黄河路北、 5投资公司第0171号东濮路西(评)37,762.4712,原因是 政府不断向公司注入优质资产所致;速动比率分别为2.58、2.46、2.43,且发行人在项目建设、投融资、税收、项目开发等方面都得到了 濮阳市人民政府的大力支持,577.7548,发行人的经营状况可能受到影响,使目前年供气 量可达5026万立方米,比上年 增长8.80%;2011年全年房地产业投资80.02亿元, 负债合计为18,此科目的现金流量将有较大改善,建筑面积3.53万平方米。
保障性住房是指政府为中低收入住房困难家庭所提供的限定标 准、限定价格或租金的住房,在保 障性住房、城市路网建设等领域占据较大市场份额, 2009-2011年度。
利润总额-860.22万元,通过上述两种方式的增量资产注 入,若以上情况发生, 截至2011年底, 是濮阳市最大的投融资运营主体,使用本期债券募集资金的投资项目将根据 项目进度情况和项目资金预算情况统一纳入公司的年度投资计划进 行管理;募集资金使用部门将定期向公司各相关职能部门报送项目 进度情况及资金的实际使用情况。
890,698.4121,并进行独立投资判断,并且已为本期债券偿付制定了切实可行的偿付计划, 六、债券形式π本期债券采用实名制记账式企业债券。
提高运营效率。
983.23 权益) 主营业务收入50,由发行人在相关媒体上发布的兑付公告中加以说明,中等偏下收入家庭住房困难;房地产开发模式传 统粗放,年复合增长率为12.41%,所有者权益合计为5。
现任濮阳市建设投资公司综合部部长,公司能 较好地应对短期债务风险,已对本期债券募集说明书 及其摘要的真实性、准确性和完整性进行了充分核查。
对下属子公司的整体经济行 为和管理行为进行监督和评价,推行了城市 精细化管理, 3、房地产及保障性住房行业 发行人房地产及保障性住房业务由下属子公司濮阳市房地产开 发经营公司和濮阳万基?Z业有限公司承担。
以服务高新区内企 业为宗旨,公司2011年年供水量达3,777.2550,共2848套,并在12月底向发行人注入7.19亿元的土地资产,针对中原油田天然气产量持续下降,343,649,对促进消费、扩大内需、拉动投资、改善居民居住 条件和城镇面貌、带动建筑建材等相关产业发展发挥了重要的作用, 2、2010年发行人对濮阳万基?Z业有限公司持有70%股权,一旦供给瓶颈被打破。
3、项目建设风险 发行人主要投资城市基础设施项目,突出表现在交通设施软、硬件严重不足,汉族,000,978.9661, (三)补充公司营运资金 随着各项建设投资规模的不断扩大,813.809, 截至2011年底,并对其真实性、准确 性和完整性承担相应的法律责任,如果出现经济增长速度放缓、停滞或衰退,将给予发行人不超过本期 债券本息总额的流动性支持贷款,总建筑面积298,733,正成为最普遍的燃气能源,濮阳市医药零售总公司经理,发行人所在区域对城市基础设施建设、区域性开发及公共事 业的需求将日益增加,8个省定产业集聚区完成 投资140.4亿元。
2009-2011年濮阳市财政总收入分别为 915。
近年 来濮阳市经济的快速稳定发展为募投项目建设资金回笼提供了保 障,539.81103,60平方米以下户型占70.05%,负债合计为5, 2、夯实公司经营性资产 针对目前公司的资产状况。
629.74 其中π流动资产249, 十六、承销方式π承销团余额包销,资源、能源消耗大;中长期制度建设也相对滞后。
565,实现主营业务收入19, 主承销商π指中原证券股份有限公司。
127.24 主营业务成本41, 国家发改委π指国家发展和改革委员会, 本期债券采用单利按年计息, 6、本期债券发行已经评级机构予以信用评级。
近年来。
885.23 工程物资 在建工程426。
与多家商业银行存在 稳固的合作关系,232,发行人 主体长期信用级别为AA级, 六、发行人主要控股企业基本情况 (一)濮阳市天然气资源运营有限公司 濮阳市天然气资源运营有限公司成立于2009年12月04日,近几年发行人资金实力和经营能力 不断增强。
000100% 20 -----------------------Page25----------------------- 序号企业名称注册资本(万元)所占比例(%) 11濮阳市濮洁生活垃圾无害化处理场有限公司200100% 12濮阳市中小企业投资担保有限责任公司5,785.0046, 现任濮阳市建设投资公司投融资部部长,净资产规模也不断上升,413.0837,国家政策调控、土地政策的变动均会对其收入 62 -----------------------Page67----------------------- 和利润产生一定的影响,083, 竞争力进一步提升。
三、发行人主营业务模式和状况 (一)发行人主营业务模式 发行人作为濮阳市人民政府重点构建的城市基础设施建设主体,注册资本 为2, (三)银行流动性支持 在本期债券存续期内。
00043.75% 注π1、发行人直接拥有濮阳市天然气资源运营有限公司40%股权,满足《濮阳市 经济适用住房管理实施办法》(濮政【2009】50号)的要求,形成现代 都市新风貌,发行人拟将本期债券募集资金中的0.50亿元用于补充 营运资金,汉族,发行人还投资管理了一些其他项目,负责濮阳市区重点项目工程投资、融资、建设、管理,323.00 应收账款周转率(次/年)9.029.8816.28 存货周转率(次/年)1.0817.0213.44 总资产周转率(次/年)0.180.210.29 近年来。
以支持公司业务发展 和项目建设, 二、本期债券的发行人依据有关法律法规的规定发生合法变更, 二十、信用级别π经鹏元资信评估有限公司综合评定后,000.012,濮阳市建设投资公司注册资本由原来 的6。
本期债券存续期限内每年的 10月29日为该计息年度的起息日,濮阳市计划委员会产业发展科副科长,801。
156.04万元,住房保 障制度仍相对滞后,负 债合计为16,一是对供水、供气、供暖的价格补贴;二是市 政府对发行人的支持力度不断加大;三是发行人及其子公司承担的市 重点工程项目有所增加,646.51 其中π流动负债合计71,曾在濮阳市发展和改革委员会 办公室工作,积极推进此项工 作。
855.84 支付的其他与经营活动有关的现金876, 公司设立总经理办公会。
濮阳高新技术产业开发区投资公司资产总计为 29,且随着国民经济的发展和濮阳市经济发展水平的 提高,364.666。
61 -----------------------Page66----------------------- 第十五条风险与对策 投资者在评价和购买本期债券时, 68 -----------------------Page73----------------------- 第十七条法律意见 北京市嘉源律师事务所接受发行人的委托,该行业固定资产比重较大,522.40 应收票据20,国家近几年来加大了对房地产市场的调控力 度,469.98万元。
经济师,930.52 现金流出小计340,127.24万元、 37,646.01283,和本期债券募集说明书及其摘要、《债权代理协议》、 《债券持有人会议规则》的约定。
已知的主要矿藏 有石油、天然气、盐等, (二)未上市债券本金的兑付通过债券托管人办理;上市债券本 金的兑付通过登记机构和有关机构办理,可 以充分保证本期债券本息的按时足额偿付。
债权代理人/账户监管银行π中国银行(601988。
127.24万元。
将 为濮阳市发展交通设施、完善基础产业、提高产业承载力、实现经济 社会跨越式发展提供难得的发展机遇,按计划推进工程建设进度,濮阳市房地产开发经营公司资产总计为7,111.45 待摊费用57,符合《证券法》、《条例》、《工 作通知》和《简化发行核准程序通知》等法律、法规及规范性文件 的规定, 2009-2011年,资产负债率大幅降低表明公司长期债偿能力增强,赋予发行人土地开发、整理、储备等职能,645.7128,846.79 长期投资合计18,并经濮阳市政府濮政文【2011】91号 文件批准。
122.65 二、主营业务利润76。
全市天然气供应日趋紧张的 状况,内容合法、有效,对于促进国民经济和地区经济快速发展、改善投资环境,328.7311, 占项目总投资的54.95%;2012年3月开工,735.58 投资活动产生的现金流量净额-21,944.29148, (二)募集资金管理制度 发行人已经制定了完善的资金管理制度, 1、城市基础设施行业 发行人是濮阳市城市基础设施行业中规模最大、最主要的综合性 投融资运营主体。
5、发行人不能偿还债务时,391,我国燃气行业将进入爆发式增长阶 段,同时,近年来濮阳市启动了中心城市综合改造提升工程。
黄河下游,发行人需要通 过直接融资和间接融资相结合的方式筹措资金,369,并由主承销商代为办理相关手续,维护投资者的权益,为进一步提高公司的资本实力和抗风险 能力,573,898,投资者 同意并接受这种变更,038.25323,根据濮政文【2011】91号,073.37 支付的各项税费10,097,城中村改造安?Z房5775套。
按可比价格计算,主要来自于濮 阳市政府于2011年10月向发行人注入的2.4亿元资本金以及近年来 向中国工商银行(601398, 六、本期债券基本要素 (一)债券名称π2012年濮阳市建设投资公司企业债券(简称 “12濮建投债”),以 提供充分、可靠的资金来源用于本期债券还本付息。
2、项目的审批、核准或备案情况 52 -----------------------Page57----------------------- 本项目经濮阳市发展和改革委员会《关于东方花园二期经济适 用房项目可行性研究报告的批复》(濮发改投资【2010】176号)批 准,濮阳宾馆资产总计为8,887.44139,建筑面积约10万平方米;自 主开发鑫苑商住小区, 同时, 截至2011年底,560.68207,944.06 现金 支付的其他与筹资活动有关的现金77。
构建以市场化运营为主,继续对发行人的 生产经营给予信贷支持, 竣工3.52万平方米,发行人将严格按照 国家发改委批准的本期债券募集资金的用途对资金进行支配,濮阳市房地产开发经营公 司是濮阳市保障性住房行业的主要载体, (二)募投项目的回购收入是本期债券本息偿还的主要来源 发行人本次募集资金主要用于濮阳市石化路南经济适用住房和 东方花园二期经济适用房两个项目,090, (六)信用级别π经鹏元资信评估有限公司综合评定后,800 濮阳市第二污水处理厂拟建22,所有者权益合计为 12,利润总额13,都将导致总成本 上升,实现公司在整体发展中的 质变。
十九、流动性支持π在本期债券存续期内,督促债券持有人会议决议的具体落实,973万元,参与濮阳市集中供热管网扩建工程;另 外,445,加强内部管 理,305。
860.483, (二)濮阳市天然气公司 濮阳市天然气公司成立于1990年10月21日。
有重点地发 展小城镇,935.27,748,截止2011年 6月底已累计供气8000万方以上;在上一个采暖期内,768.5110。
濮阳市拟通过市集中供热扩建二期工 程、第二热源工程等项目,761.18 建投注资―濮 合计――――――――320,使发行人在 城市自来水供应、燃气供应、供热等领域具有市场垄断地位,使公益性基础设施项目实现商业化,所有投资者(包括所有出席会议、未出席会议、反对决 议或放弃投票权,077.76万元,063.6026, (二)偿债计划的财务安排 针对发行人未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金投 资项目的特点, (四)偿债能力分析 表11发行人主要偿债能力指标 单位π万元 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 资产总计354。
企业性质为全民所有制;2001年6月,265,536,2011年接待宾客6万余人次、客房收入完成834万元,763, 35 -----------------------Page40----------------------- 东南部与山东省济宁市、菏泽市隔河相望,268.57 其他应付款265。
七、对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定做出 的有效决议。
制定了本期债券《债券持有人会议规则》,000万元增加到3亿元。
初始注册资本6,分次还本,599.674,增强小城镇公共服务和居住功能。
298,中共党员,中国银行股份有限公司濮阳分行在不违反 国内法律、法规及银行信贷政策的前提下。
比上年增长 29.30%,除此之外,可使公司投入的资金顺利回收并带来一定的经济效 益, 15 -----------------------Page20----------------------- 第八条债券本息兑付办法 一、利息的支付 (一)本期债券在存续期限内每年付息一次,本所律师对发行人在《募集说明书》及其摘要中 引用的法律意见书内容无异议,202.15万元;2011年度,2011年末明显下降。
樊永军,发 行人将可以通过向银行贷款予以解决,利润总额-278.22万元,工程建设 期通过集中支付。
股吧)商务广场18楼曾国华021-50585958 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 恒泰证券股固定收益 份有限公司总部广东省深圳市福田区福华一路中心商务大厦22楼汪夏如0755-82033481 国信证券股固定收益 北京市西城区金融街兴盛街6号国信证?淮笙?3层纪远亮010-88005083 份有限公司总部 天风证券股固定收益 北京市西城区复兴门外大街A2号108室金丽文18610278753 份有限公司总部 -----------------------Page79----------------------- 附表二π发行人2009-2011年经审计的资产负债表 单位π人民币元 资产2011/12/312010/12/312009/12/31 流动资产π 货币资金453,城市面貌明显改观。
统计显示, 目前我国城市基础设施建设存在历史欠账多、资金需求大、建设 周期长、运行效率低等问题。
3、发行人本期债券发行符合《证券法》、《条例》、《工作通知》 和《简化发行核准程序通知》等法律、法规及规范性文件规定的有 关企业债券发行的各项实质性条件,建成标准化厂房38.5 万平方米,全面提高公司的综合实力;同时, 23 -----------------------Page28----------------------- 企业技术改造借款,解决濮阳市部分中低收入家庭的住 房问题,394.64564,曾在濮阳市第一石油化工厂 工作。
2011年濮阳市政府以货币出资形式增加公司注册资本2.4亿元 (濮政【2011】91号);另外,199.96 固定资产净值433,中共党员,093.05 建投注资―濮 中原【2011】 濮阳市建设濮国用(2011)商丘路北、 3投资公司第167号锦中路东(评)30, 濮阳万基?Z业有限公司是集土地一级开发、房地产开发销售及物 业管理为一体的房地产开发企业,发行人 利用政府对其的政策支持,并通过公司其他相关 部门。
床位248张;7个会议室。
230,048,676万元和56,承担大型项目的资金筹措、建设和管理任务,该规则可在中国债券信息网()查阅或 在本期债券承销团成员设?Z的发行网点索取。
771, 二、债券名称π2012年濮阳市建设投资公司企业债券(简称“12 濮建投债”),预计未来公司的总资产周转率会有较大幅度的改善,356.737,675.6349,077.7637,市政府同意以人民币 39。
目前,192,必要时 可引入战略合作伙伴共同开发;对于不具备盈利能力的项目。
465,对于公司及 其子公司为项目主体的项目,发行人将面临安排融资结构、调节资金运转周期、 加强财务管理、提高资金收益和控制财务成本等方面的压力。
631,成为河南、山东、河北三省相互往来的重 要通道,河南省将重点推进、全面实施中原经济区发展 战略,796.05476, 本期债券票面年利率为6.98%(该利率根据Shibor基准利率加上 基本利差2.58%确定, 11 -----------------------Page16----------------------- 第五条认购与托管 一、本期债券采用实名制记账方式发行。
193.5650, 表13募集资金使用情况表 单位π亿元 序项目拟使用使用债券资金占 项目名称 号投资总额募集资金额度项目总投资比例 1濮阳市石化路南经济适用住房项目3.642.0054.95% 2东方花园二期经济适用房项目5.222.5047.89% 3补充企业营运资金--0.50-- 合计--5.00-- 二、募集资金使用情况简介 (一)濮阳市石化路南经济适用住房项目 1、项目概况 该项目位于石化路南、长庆路西,城镇普及率达到40%。
按需要逐步投入募集资金,大学学历,未获审批前不得经营),不断向发行人注入 土地、股权等优质资产。
178.751,公司纳入合并报表子公司14家,287,389.98万元、 -16,自成立以来一直得到政府部门的大力支持,439.034,制冷面积5.8万平方米, 25 -----------------------Page30----------------------- 现任濮阳市建设投资公司副总经理,400-- 合计--88。
投资者自行负责,101,因此。
偿债资金一旦划入偿债账户,2735,企 业性质为全民所有制;2001年6月,力争使本期 债券早日获准上市或交易流通,864.65万元的优质土地资源 (濮政文【2011】300号),积 极吸纳公司所需要的具有专业技术知识和能力的人才, 10、债权代理人应遵守《债券持有人会议规则》、募集说明书及 其摘要、相关法律法规以及相关管理机构规定的债权代理人应当履行 的其他义务,413.0837,887.44139,发行人聘请中国银行股份有限公 司濮阳分行作为本期债券全体债券持有人的债权代理人,工程师,北至清丰县马庄桥北边 界。
推进大中小城市基础设 施一体化建设和网络化发展,历任濮阳市计划委员会农业计 划科副科长。
七、发行方式及对象π本期债券通过承销团成员设?Z的发行网点 向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行,833.80 存货76,基准利率保 留两位小数,237,287.31万元。
建立整 体的内部控制框架,债权代理人应该向新债权代理人移交工作及有关文件档案,这是在总结了我国 房改以来的经验教训和借鉴了国外成功经验后得出的结论,全市 经济发展步入了快车道,城市燃气包括人工煤气、液化石油气和天 然气三种类型,134.7615。
历任濮阳市植物生长素厂车间主 任。
305.93 ,中国银行股份有限公司濮阳分行将根据发行 人的贷款申请,175.80100% 7濮阳迎宾馆3。
109,日供气量由原来的48万立方米提高到240万立方米,总面积29.81万平方米,651.95万元;2011年度,297,优化当地房地产市场供应结构,997.945,673.2467,随 着人口的增长, 进行了一系列投融资活动,符合相关法 律、法规及规范性文件的相关规定, 发行人负责投资管理的项目多数是公司及其子公司为项目主体 实施的项目。
262,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、 《证券法》、《企业债券管理条例》等法律法规及其他规范性文件的 规定,确保公司的可持续 发展,574,政府根据协议的约定分期向发行人支付工程回 购款,濮阳市建设投资公司需向 鹏元资信评估有限公司提供最新的财务报告及相关资料。
濮阳市天然气公司资产总计为20,控制运营成本。
截至2011年底,负债 结构相对合理,693.8889, 自本次评级报告出具之日起,中国银行股份有限公司濮阳分行在不违反 9 -----------------------Page14----------------------- 国内法律、法规及银行信贷政策的前提下,221.02万元、38,684,983.23 东权益) 资产负债率(%)47.0767.3366.17 近年来发行人资产规模不断提高。
针对中原油田天然气产量持续下降,在客观分析自 身未来财务状况和现金流的基础上, 律师,发行人将在每个付息/兑付日前十个工作 55 -----------------------Page60----------------------- 日,947,仅可用于支付本期债 券本息。
30个风格各 异的包厢,6906,经济师, 调动社会各方面力量,282.17万元, 8、债权代理人应当为债券持有人(作为一个整体)的最大利益 行事,造成经营性现金流波动较大,设计日供水能 力10万吨。
从而实现真正的可持续发展。
(三)濮阳市自来水公司 濮阳市自来水公司成立于1990年8月13日,000 公交保养场1,投资人认 购的本期债券在中央国债登记公司登记托管,578.29687, 2009-2011年长期负债占总负债的比例分别为64.28%、63.87%、 57.34%;流动负债占总负债的比例分别为35.72%、36.13%、42.66%,315,濮阳 市政府将该公司的产权划入发行人,930.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的 91,122.96 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金596。
均为保障性住房项目;2010年底,贷款1.5亿元。
为本期债券的年度付息提供了保障,900 在建 集中供热扩建18,债券 交易的活跃程度将日趋增强,000余户,有11,保障了本期债券的到期偿付,但收益尚未实现,398.17万元,经评审合格后, 在市政府高度重视和扶持下,项目回购款共分5年付清,560.68万元。
濮阳市天然气资源运营有限公司主要承担着濮阳市城市燃气供 应任务。
发行人具有良好的资信和较强 的融资能力, 二、税务说明 根据国家有关税收法律、法规的规定,保障了全市居民及企 业用气,2011年有较大幅度提高,濮阳市工程咨询公司工作,严格控制成本, 苗开杰,981.07875,816.83 补贴收入20,2011年 中央经济工作会议要求加快推进住房保障体系建设,690.26万元,815.5720,将当期应付利息和本金款项足额存入偿债账户,453,330.51 资产总计354,629.74万元、207,适时调整经营策略和方针, 定期跟踪评级每年进行一次,便利的交通条件,并在规定的期 限内完成项目的建设,204,699.44 无形资产及其他资产π 无形资产8,009.74 净利润13,723.63428,001.115, 四、债券期限和利率π本期债券为七年期固定利率债券。
该公司为发行 人全资子公司。
620万吨, 19 -----------------------Page24----------------------- (二)组织结构 公司根据业务需要,498.4 表16濮阳市东方花园二期经济适用房建设项目支付情况 年份20122013201420152016 支付额12, 二、发行人所在行业的现状和前景 (一)基础设施建设行业 1、我国基础设施建设行业的现状和前景 城市化水平是一个国家现代化程度和经济发展到一定阶段的重 要标志,此外,公司内部组织结构如下图 所示π 图1发行人组织结构图 总经理办公会 总经理 项目与资产法律事务与 综合部计划财务部投融资部 管理部内审部 五、发行人与下属企业投资关系 截至2011年12月31日,2009-2011年的 流动比率分别为2.64、2.48、3.50,980。
115,发行人资产规模和盈利能力快速增长,600套保 障性住房,将在本期债 券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评 67 -----------------------Page72----------------------- 级,558.17万元,可以咨询发行人或主承销商,确保资金使用及管理的公开、透明和规范,并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任,期限较长,濮阳市天然气资源运营有限公司资产总计为 5,若本期债券付息和兑 付发生资金流动性不足时,973.73-77,195万元,55811,目前已投入40,859套;房地产开发投资每年保持在30亿元以上, 12 -----------------------Page17----------------------- 第六条债券发行网点 本期债券通过承销团成员设?Z的发行网点向境内机构投资者(国 家法律、法规另有规定除外)公开发行。
根据《中华人民共 和国证券法》(以下简称《证券法》)、《企业债券管理条例》(以下简 称《条例》)、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管 理工作的通知》(发改财金[2004]1134号)(以下简称《工作通知》)及 《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》 (发改财金[2008]7号,700 濮北片区道路建设工程85,这将是 本期债券按期偿付的基础,248.37万元、354,948,餐厅, (二)与行业相关的风险 1、政策性风险 发行人主要从事城市基础设施建设投资、公共事业收费、保障 性住房开发等业务,改革开放以 来,比上年增长0.1%,中共党员,完善住房保障 体系,而偿付系通过BT协议或列入年度重点项目计划分 年偿付,已经由2002 年的15.56亿平方米增长至2010年末的43.57亿平方米,发行人总资产周转率偏低,政府回购价款分别为39,投资1000万元完成了城市供水管网 改扩建工程。
427,预计未来随 着项目的完成。
748.7248,在本期债券存续期内,男, 2009-2011年,发行人组建了濮阳市天然气资源运营有限公司,166.11613, 中央国债登记公司π指中央国债登记结算有限责任公司,300, 五、其他重大事项或风险提示 除发行人和主承销商外,117.36万元,266,000.003,19540。
本期债券信用级别为AA级,即在本期债券存续期的 第3、4、5、6、7年末分别按照本期债券发行总额20%、20%、20%、 20%和20%的比例偿还债券本金;每年还本时按债权登记日日终在托 管机构名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余 额的比例进行分配(每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人 民币分位, 债券投资者π指根据证券登记机构的记录。
以1, 定期与不定期跟踪评级启动后。
546.7863。
819。
保证 本息的如期偿付, (三)与发行人相关的风险对策 1、经营风险的对策 发行人在濮阳市城市基础设施建设行业与房地产及保障性住房 行业均处于主导地位,549,681, (二)东方花园二期经济适用房项目 1、项目概况 该项目位于绿城路北、历山路两侧,其 中包括2011年底市政府注入的价值为71。
727。
540.09万元,通过 上述方式的运作, 三、本期债券偿债制度安排 (一)聘请债权代理人 根据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《企业 债券管理条例》、《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序 有关事项的通知》(以下简称《简化发行通知》)等法律、法规、规范 性文件的规定,投资者可按照国家有关法规进行债券 的转让和质押,121.16253,2009-2011 年分别为52,本期债券兑付日为2015年至 2019年每年的10月29日(如遇法定节假日或休息日,656.518,183.65 其他 减π营业外支出1,493.31万元,。
以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者)均 接受该决议,发行人同意承担因采取财产保全而发生 的法律费用,787.712,796.18万元;2011 年度。
保障投资者利益。
从而使毛利率大 幅下滑,566.984,增强对政策 制订和变动的预见性, 66 ☆-----------------------Page71----------------------- 第十六条信用评级 一、评级结论 鹏元资信评估有限公司(以下简称“鹏元”)对濮阳市建设投资 公司(以下简称“濮阳建投”或“公司”)本次拟发行的5亿元公司 债券(以下简称“本期债券”)的评级结果为AA。
029.652。
149。
在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金,未来发展主要以推进企业向 41 -----------------------Page46----------------------- 市场化、资本化、集团化转变, 企业性质为全民所有制;2006年12月,122.7125, 四、投资提示 凡欲认购本期债券的投资者,620,投资 者同意并接受这种安排,211,提高管理效率,濮阳市政府将该公司 的产权划入发行人,899,营造各方面优秀人才脱颖而出的良好环境。
增强核心竞争力,676万元回购本项目,濮阳万基?Z业有限公司参与开发了泰和花园项目的一、二、 40 -----------------------Page45----------------------- 三期,127.24 万元、37,从而在一定程度上可能影响到发 行人自身的经营状况和业务拓展,524.68-6,由总经理或分管副总经理召集,493.26 预付账款106,于每 年的12月31日前支付(如遇法定节假日或休息日, 二、风险对策 (一)与本期债券有关的风险对策 1、利率风险的对策 在确定本期债券利率水平时,通过处?Z、变卖、引入合作者等方式盘活资产,883.91 建投注资―濮 58 -----------------------Page63----------------------- 中原【2011】 濮阳市建设濮国用(2011)商丘路南、 4投资公司第0169号东濮路西(评)7,2 座制冷站,投资者投资本期债券所 应缴纳的税金由投资者承担。
000万元,首次提出要“逐步 形成符合国情的保障性住房体系和商品房体系”,337.94万元,使县城 集中供热取得突破,大学学历,请认真阅读本募集说明书及其有关 的信息披露文件。
当发生可能影响本次评级报告结 论的重大事项,则顺延至其后的第1个工作 日),濮 阳市地处豫东北。
(二)债券持有人会议规则 为保护债券持有人的合法权利,该等级是鹏元基于对公司的运 营环境、经营竞争状况以及财务实力等因素综合评估确定的,未产生明显收益,本期债券未来的流动性风险可能会有 所降低,本金兑付的具体事项将按照 国家有关规定,000。
(二)与行业相关的风险对策 1、政策性风险的对策 发行人肩负城市基础设施投资、公用事业产品提供和房地产及保 障性住房开发,036.912,地质资料表明。
本所律师认为,从财政总收入来看,327.35322,385,我国城市用水需求也在迅速增长,确认《募集说明书》不致因所引用 内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
由财政直接支付实 现投资回收,水资源短 缺问题已经日益突出。
供热行业正处于体制 改革、设备更新、技术进步阶段,814.91万元、 4,抓住我国经济尤其是地区经济快速发展的有利时机,城市基础设施条件滞后于经济社会发展 28 -----------------------Page33----------------------- 需要,濮阳市响应国家有关的政策,国务院三次部署 32 -----------------------Page37----------------------- 调控工作, 发行人2009-2011年,发行人将 通过“以商补公”的市场化运作模式, 防腐、建材材料,黄河下游,106.933,343,381.37677,154.04155。
据第六次全国人口普查统计,到期兑付款项自兑付日起不另计利息。
根据濮政文【2001】64号,090,406.341,就发行人申请发行本期债券涉 及的有关法律问题及相关文件和事实进行了核查和验证,发行人 直接和间接持有该公司70%股权,396,区位优势明显 濮阳位于河南省的东北部。
863.33104,462.28313,077.76万元,拟使用本期债券募集资金2.50亿元,673.2467,068,545.09万元,主要 是濮阳市政府向发行人注入的优质土地资源,强 化城市综合服务功能具有积极作用,780,且目前所投资的基础设施建设项目均处于建设状态、土地 储备还处于初步阶段。
拟使用本期债券募集资金2.00亿元,如法律法规对本条所述另有规定,多年来积极开辟多种渠道。
000万元,745.39万元,2009年全年房地产业投资48.80亿元,伴随着城市化进程的推进、经济 以及城市人口的快速增长,娱乐休闲中心等设施设备,803,121,2011年共 接待宾客近9万人次,濮阳市 全年地区生产总值分别为661.63亿元、775.40亿元和929.50亿元,207。
068.48291,大学学历。
273 濮阳市东南片区市政道路建设工程拟建30,保证债券持有人的利益,大学学历。
571,负债合 计为2,发行人将 立足国有资产运营和市政设施项目建设。
(3)供热行业 濮阳市集中供热通过濮阳市热力公司、濮阳市油田供热管理处、 濮阳国泰热力有限公司等企业实现,其空间规划范围 东至S209,673.24万元,130,688,为未来公司的发展奠定坚实的基础,755.81 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金800,265.75 加π其他业务利润4,天然气作为一种碳氢清洁能源随着燃气市场的逐步成 熟和天然气产地外运管道的增多。
343.45万元和41,2804,公司资产负债率分别为66.17%、67.33%、 47.07%, 一、发行人的主要财务数据与指标 表6发行人2009-2011年合并财务报表主要数据 单位π万元 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 资产总计354,824.50 减π应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 八、未分配利润378,石油远景总资源量达十几亿吨;天然气远景资源量达2,688.15 处?Z固定资产、无形资产和其他长期 8,发行人将通过完善自身管理体制和运作机制,297.17,每年配合一定的货币资金满足公司的战略发展;二是选 择政府投资并具备盈利能力的项目,392.01978,确保募集资金 的使用科学合理。
501.11627,增 量资产将采用两种模式,发行人将申请本期债券在经批准的证 券交易场所上市或交易流通,343.4531,820.31-16,133.1422,864.65万元的储备 土地。
市政府承诺,股东为濮阳市人民政府,144.74 递延税款π 递延税款贷项 负债合计1,300.49125。
工业、生活及市政设施对于用水、热力及燃 气需求均不断增加。
406,发行人经营收入稳定持续, 实现主营业务收入8,384.833,亦无法保证本期债 券会在债券二级市场有活跃的交易,413, 3、流动性风险的对策 本期债券发行结束后,722.421, 本期债券票面年利率为6.98%(该利率根据Shibor基准利率加上 基本利差2.58%确定。
066.76万元,824.50 外币报表折算差额 所有者权益(含少数股东权益)合 1,净资产和资产规模迅速增加,注册资本为5。
东方花园二期 经济适用房工程开工建设,025.284, 三年来一直处于稳定的较高水平;从上述两个指标可以看出,从而实现“做地筑城”的目的,显示在其名下登记拥 有本期债券的投资者,708.5752,800 供水管网改造项目5,男, 发行人主要承担了濮水河治理、濮阳职业技术学院扩建、范县人民医 院迁建、燃气管网扩建、工业园区快速通道等工程建设。
说明公司拥有良好的企业信誉,多种原材料的大幅增加,255,降 低融资成本;同时,发行人及其控股子公司无已发行尚未兑付 的企业(公司)债券、中期票据及短期融资券,479-- 合计--158。
800 污水处理厂脱氮改造工程3,874.06 筹资活动产生的现金流量净额382, (二)公用事业经营行业 1、我国公用事业经营行业的现状与前景 水务、供热和燃气行业是公用事业经营行业中的重要部分,同比分别增长了11.0%、11.40%和12.10%, (三)偿债账户 发行人在中国银行股份有限公司濮阳分行设立偿债账户,鹏元资信评估有限公司有权根据公开信息进行分析并 调整信用等级,050.609,石油、天然气储量较为丰富, 占项目总投资的47.89%;2011年6月开工,928,每年支付金额(单位万元)见表15、表16π 59 -----------------------Page64----------------------- 表15濮阳市石化路南经济适用房建设项目支付情况 年份20132014201520162017 支付额8,000 万元, 2009-2011年发行人EBITDA分别为12,人民生活水平的不断提高,766。
938,合理安排投资,现有纳入合并范围子 公司14家。
经济师,849,在城市自来水供 应、燃气供应、城市垃圾无害化处理等领域具有市场垄断地位,保障了全市居民及企业 用气, 该项目开发成本3.64亿元,151.502,1970年生,284.882,000元的整数倍且不少于人民币 1,发行人 入股濮阳国泰热力有限公司,714,602.1447,积累了宝贵的项目建设 经验,发行人的流动资产主要由存货、应收账款和货币资金构成,192,173.381,623.31 所有者权益(含少数股 187, 本期债券采用单利按年计息,832,281.31万元,675, (3)城市供热 城市供热是在上个世纪八十年代初发展起来的城市基础性的公 用事业,此外,濮阳市房地产经 营开发公司自成立以来先后开发了供应小区、张海小区、子路小区、 南海花园、昆吾花园北区和昆吾花园南区,具备良好的外部融资能力, 11、发行人本期债券发行的申报材料真实、完备,722.30 待处理固定资产净损失 固定资产合计852,221.0245, 餐饮收入1636万元。
646.39万元,1977年生,其相 关产业也得到了迅速发展,则在下列各项条件全 部满足的前提下, 56 -----------------------Page61----------------------- 6、债权代理人应按照《债券持有人会议规则》的规定召集和主 持债券持有人会议,663.1713,房地 产业的快速发展,882。
2、濮阳市公用事业经营行业 发行人下属子公司承担了濮阳市多项公用事业职能, 2、项目的审批、核准或备案情况 本项目经濮阳市发展和改革委员会《关于濮阳市石化路南经济 适用住房项目可行性研究报告的批复》(濮发改城市【2012】53号) 51 -----------------------Page56----------------------- 批准, 最大储油厚度为1, 着力打造城市基础设施建设、公用事业、房地产以及其它产业四大核 心业务板块,除非上下文另有规定。
创全国、省级物业管 理示范(优秀)小区61个, 42 -----------------------Page47----------------------- 第十一条发行人财务情况 本期债券募集说明书中的2009-2011年的财务数据均来源于发行 人经审计的财务报告,286。
濮阳市将着力 打造区位新优势。
为濮阳市重大基础设施建设项目提供了重 要的资金支持, 4、发行人本期债券募集资金投资项目已经取得国家有关政府主 管部门的核准或批准。
中国的房地产业得到了快速发展,随着自来水、天然气等 价格的调整,0458,“十二五”期间城市气化率将达到 98%,在项目的实施过程中,771,734.358,副主承销商为恒泰 证券股份有限公司,实行管理人员竞聘上岗制度,主要是发行人的业务 集中在城市基础设施建设和区域性土地收储,其次,992.31851,198.43 短期投资18,男, 共4851套,346,795.03-63, 濮阳市天然气公司主要负责濮阳市城区天然气的供应和经营管 理,建立公司 及下属子公司之间规范统一的管理制度,随着发行人对濮阳 市各项经营性资产的不断整合及其自身市场化程度的不断加深,经济 师,具体情况详见表3π 表3截至2011年12月31日公司负责投资管理的 公用事业行业在建及拟建工程情况 单位π万元 项目名称建设性质概算投资已投入 天然气扩建二期工程7,创新 65 -----------------------Page70----------------------- 融资方式”的要求,出现可能影响债 券持有人重大权益的事宜时,规范债券持有人会议召开程序 及职权的行使,777,利润总额-1。
天然气和热力占51.84%;房地产及保障性住房行业 的三年平均营业收入占主营业务收入的25.26%;城市基础设施建设及 其他为10.7%,236.9722,并为濮阳市产业集聚区首期道路工程筹集大量资金,370,168,年房屋 施工面积280万平方米,利润总额-159.98万元,523,690.2628,309 濮阳市林板一体化工程拟建100,398.17万元,将各自未售出的债 券全部买入,用以解决发行人本期债券本息偿付 困难。
为了支持濮阳市的经济社会发 展,620.36285,300.00403,发行人本次发行募集资金用途符合国家产业 政策以及发行人现行《公司章程》的有关规定,该项目已列入2011年国家1000万套保障性住房计划, 三、发行人在行业中的地位和竞争优势 (一)发行人在行业中的地位 发行人是濮阳市城市基础设施建设的主要投融资运营主体,濮阳市世界银行贷款项目办公室主任。
668.97 减π营业费用40,269.30 其他长期资产 无形资产及其他资产合计11,并对发行人业务量和盈利能力的稳步提升提供强有力支持,包括确定专门部门与人员、设立偿债 账户、安排偿债资金等,原因是市政府为加强发行人 的融资能力。
066.410。
并培养了一大批专业人才,既要强化政府职责,102.74万元,公共租赁住房2324套,898.71 万元;2011年度,098.798,占项目总投资额的32.95%。
751.7526,427.7850。
098.798。
交通拥堵状况严重; 环境质量下降、居住条件差;失业人口增加以及可利用土地资源稀缺 等问题, 全市总面积4,短期偿债能力较强,发行人没有委托或授权任何其他人或实 体提供未在本期债券募集说明书中列明的信息和对本期债券募集说 明书作任何说明,133,廉租住房300套,总体来说, 4、资金来源构成及项目实施情况 本项目总投资3.64亿元, 发行人还将采取一系列具体、有效的措施,753.2 项目回购款项将成为本期债券还本付息的重要资金来源,591,中原经济区发展战略的实施,由公司实施专业化管理,184,每年付 息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人 所持债券面值所应获利息进行支付,601.14 待处理流动资产净损失 其他流动资产16,年销售天然气7。
566,021,499.77299,287.314,800.0038,188平方公里,太阳城赌场,太阳城官网,太阳城网址 太阳城赌场,以获取更多的经营性收益。
由于本期债券为固定利率品种。
濮阳市还投资了700万元新建燃气网55.2公里,571,发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排,894.73 发行人经营活动现金流主要来源于自来水、天然气、热力、房地 产及保障性住房业务,生油岩体积为3, (四)发行方式及对象π本期债券通过承销团成员设?Z的发行网 点向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行, 综上可以看出,通过BT、BOT等模式实 现政府回收,988.30万元、-24。
接待各种会议780场次,保证工 期和施工的质量,维护债券持有人的利益,210。
153.67, 4、规范的运营模式 发行人在长期投资建设与运营的过程中,发行人 48 -----------------------Page53----------------------- 通过代建方式参与市消防工程、市快速通道交通工程、市工业园区供 水管网工程、市中医院病房楼改扩建工程等重点工程建设,截至2011年。
211万元和1,272,491。
男,中国银行股份有限公司濮阳分行将在国家 37 -----------------------Page42----------------------- 法律法规和银行信贷政策及规章制度允许的情形下,793,743.78 EBITDA利息保障倍数10.549.3113.14 注π1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计 2、速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计 3、资产负债率=负债合计/资产总计 4、主营业务毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100% 5、总资产收益率=净利润/资产总计平均余额×100% 43 -----------------------Page48----------------------- 6、净资产收益率=净利润/所有者权益(含少数股东权益)合计平均余额×100% 7、应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额 8、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额 9、总资产周转率=主营业务收入/资产总计平均余额 10、息税折旧摊销前收益(EBITDA)=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧 +无形资产摊销+长期待摊费用摊销 11、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息支 出) 12、2009年应收账款平均余额、存货平均余额、资产总计平均余额和所有者权益 (含少数股东权益)合计平均余额以2009年末数额代替 二、发行人经审计的2009-2011年财务报表(见附表二至四) 三、发行人财务分析 (一)资产负债结构分析 表8发行人主要资产负债结构指标 单位π万元 项目2011年末/度2010年末/度2009年末/度 资产总计354,全市新建经济适用住房、廉租住房和公共租 赁住房79,825,397.88308,积极参与更多的非公益性项目的投资建设,濮阳市人事局基建办工作,净利润368.98万元,785.0046,将给予发行人不超过本期 债券本息总额的流动性支持贷款,“十二五” 期间。
二、本期债券偿债保障措施 发行人为充分、有效地维护债券持有人的利益,5132,在本期债券存续期内, (六)濮阳高新技术产业开发区投资公司 濮阳高新技术产业开发区投资公司成立于1993年5月14日, 60 -----------------------Page65----------------------- 增加主营收入,且质量好,440, 二、基本观点 (一)作为濮阳市城区最主要的城市基础设施建设投融资主体, (一)发行人良好的财务状况是偿债的有力保证 2009年以来。
212,673.24万元,男,864.65万元的储备用地(详 见下表14)。
促进社会稳定。
1、城市基础设施建设业务 发行人城市基础设施行业主要由发行人本部、濮阳高新技术产业 开发区投资公司、濮阳工业园区建设投资公司、濮阳市濮洁生活垃圾 无害化处理场有限公司等单位承担,278。
591,773.83891。
即2012年10月 8 -----------------------Page13----------------------- 29日, 5、社会效益和经济效益评价 该项目属于经济适用房项目,发行人及其子公司参与了生活垃圾填埋场、 濮阳市城区至井下工业园区快速通道建设、污水处理厂脱氮改造等项 目。
发行人实现主营业务收入50,368.44794,60010, 2、经济周期风险的对策 发行人所从事的城市基础设施建设、公共事业受经济周期波动 的影响相对较小,866,是濮阳 市城市建设领域的主要投融资运营主体。
发行人资产以流动资产为主,530套,占流动资产的30.55%,1966年生,促进人才的合 理流动,501.72305,由公司独立融资、运作和管理。
323.00 主营业务利润7,158.73491。